"포스코, 타업체와 수익성 차별화.. 매수"

BofA메릴린치는 포스코에 대해 세계적인 철강업체로 도약하고 있고 수익성이 높아 철강 업황 반등시 혜택을 받을 것으로 보인다며 투자의견 매수와 목표가 58만원을 제시했다.

BofA메릴린치는 "우수한 기술력과 수익성을 바탕으로 해외시장에서 이익을 낼 것으로 보인다"며 "해외진출로 신흥시장에 대한 노출도가 높아지는 것은 물론 싼 원자재를 확보할 수 있어 긍정적"이라고 밝혔다.

신기술을 활용한 비용절감으로 평균 법인세.이자.감가상각비 차감전 이익(EBITDA)이 업계 평균의 두 배에 달하는 등 수익성이 뛰어나다며 이런 점은 업황이 안좋은 시기에 포스코를 타 업체와 차별화하는 요소라고 평가했다.

원자재 가격이 내려가면서 내년 상반기에는 포스코의 분기 이익이 바닥을 형성할 것으로 전망했다.