나은채 연구원은 "한세실업의 2분기 매출액은 지난해 동기 대비 2% 감소한 3천300억원, 영업이익은 18% 줄어든 190억원으로 예상을 밑돌았다"며 "매출 부진이 가장큰 요인"이라고 말했다.
나 연구원은 "올해 영업이익률은 7.5%로 지난해보다 1.5%포인트 떨어질 전망"이라며 "실적 개선의 주요인이었던 원화와 동남아 환율은 약세 피크 국면을 지나갔고면화 가격도 최근 상승 추세를 보이기 때문"이라고 설명했다.
지난달 인수한 엠케이트렌드[069640]의 올해 실적 기여는 미미하며 고성장을 하기 위해선 중국 사업의 본격적인 실적 개선이 필수적이라고 봤다.
나 연구원은 "수직 계열화를 통한 경쟁력 제고와 베트남 주문자 상표 부착 생산(OEM) 수요 확대 수혜, 브랜드 사업 확장이라는 큰 그림 하에 단기 실적 불확실성은연내 지속될 것"이라며 "오더 회복, 환율과 면화 가격 추이, 브랜드 사업 실적 추이가 관전 포인트"라고 말했다. 투자의견 '매수'는 유지했다.
hanajjang@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>