권영배 연구원은 "SK이노베이션의 1분기 영업이익 8천448억원은 컨센서스(시장기대치)를 34.8% 상회한 것"이라며 "국제 유가 회복으로 자원개발(E&P) 부문의 이익이 개선되고 원/달러 환율이 높게 형성된 것이 주 원인"이라고 분석했다.
그는 "2분기 영업이익을 6천708억원으로 전망한다"며 "정제마진의 일시적인 하락과 판매가격(OSP) 상승, 환율 하락 효과를 반영했기 때문"이라고 설명했다.
권 연구원은 "SK이노베이션의 강한 이익 펀더멘털(기초여건)이 올해 예상 주가순자산비율 0.8배인 현재의 밸류에이션(가치평가)에 반영되지 못했다는 판단"이라며투자의견은 '매수'로 유지했다.
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