이민재 연구원은 "한국가스공사의 적정 주가는 해외부문을 제외한 국내 사업부문의 영업가치 3조6천억원을 기준으로 산정해도 3만8천200원 수준"이라며 "손실 우려가 제기된 해외부문을 제외해도 저평가됐다"고 설명했다.
그는 "주가는 올해 10% 하락해 작년 고점보다 37% 낮은 수준"이라며 "유가 급락에 따른 해외부문 현장들의 손실 우려 때문"이라고 지적했다.
그는 "해외부문이 커진 2014년부터 한국가스공사 주가와 유가 간 상관계수는 0.
92 수준"이라며 "해외부문에서 생산 중인 현장의 가치는 1조8천억원 수준으로 유가민감도가 낮은 생산 현장들의 가치가 크다"고 말했다.
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