IBK투자증권은 10일 삼성테크윈[012450]이 시장기대에 못 미치는 성장세를 보이고 있어 매수를 권하기 어렵다며 투자의견을 '매수'에서 '중립'으로 낮췄다.
이승우 IBK투자증권 연구원은 "삼성테크윈은 그동안 삼성그룹의 장비 사업을 도맡아 계열사 간의 시너지 효과 중심에 있는 기업이라는 찬사와 기대를 받아왔지만,기대감이 점점 실망감으로 바뀌고 있다"고 말했다.
그는 "캐시카우(수익 창출원)이자 성장사업이라던 시큐리티 사업부의 성장성은시장 기대를 한참 밑돌고, 실적 버팀목이던 파워·특수 사업부도 수익성이 하락 추세"라고 설명했다.
새로운 성장동력으로 주목받던 고속기 칩마운터 사업 역시 엔화 약세를 등에 업은 일본 업체들에 밀려 기대만큼의 성장세를 보이지 못하고 있다.
또 이 연구원은 "올해 연간 매출은 2조7천400억원으로 전망돼 결과적으로는 3년연속 매출액이 감소하게 될 것"이라고 덧붙였다.
그는 "삼성테크윈은 그동안 그룹 내 잠재적인 중요성을 인정받아 높은 밸류에이션(평가가치)을 적용받아 왔지만, 펀더멘털(기초여건)을 고려하면 그동안 받아왔던높은 밸류에이션이 정당화되기 어렵다"고 말했다.
그는 또 삼성테크윈이 삼성그룹의 지배구조 이슈에서도 중심에서 비켜나 있어시장의 관심을 받지 못한다며 투자의견을 하향 조정한다고 설명했다.
ykbae@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>
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