김시우 한국투자증권 연구원은 "GKL이 임대형 카지노를 운영하고 있으며, 규모확장이 어려웠기에 글로벌 경쟁사보다 밸류에이션(평가가치)이 낮았다"고 분석했다.
김 연구원은 정부의 규제 완화로 선상카지노가 허용되고 외국인 자본을 끌어들여 영종도 복합리조트 사업을 펼칠 수 있다면 GKL에 대한 밸류에이션 할인 요소가사라질 것이라고 내다봤다.
김 연구원은 GKL의 올해 매출액이 작년보다 7% 증가할 것으로 전망했다.
그는 "전체 카지노 이용객 수가 작년보다 3% 증가하는 가운데 중국인 VIP 고객이 20% 늘어나고, 홀드율(회사가 가져간 매출 비율)도 14.3% 수준으로 추정된다"고말했다.
반면, 영업이익은 개별소비세 부과 영향으로 작년보다 0.4% 감소할 것으로 김연구원은 예상했다.
그는 "선상카지노 사업이 허용된다면 GKL의 연간 매출액이 기존 전망치보다 3∼8%, 영업이익은 2∼4% 정도 늘어날 수 있을 것"이라고 말했다.
chopark@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>