NH농협증권은 26일 유한양행[000100]이 올해 4분기에 사상 최대 규모의 분기 매출액을 기록할 것으로 예상했다.
김태희 NH농협증권 연구원은 유한양행의 4분기 매출액은 작년 같은 기간보다 25.5% 증가한 2천435억원, 영업이익은 82.9% 늘어난 144억원으로 추정한다고 밝혔다.
이런 매출액은 분기 기준으로 가장 높은 수치이며 영업이익도 시장 기대치에 부합하는 수준이다.
특히 그는 우려됐던 수익성 개선 지연이 4분기부터 해소될 것으로 전망했다.
당뇨치료제인 트라젠타, B형간염치료제인 비리어드 등 도입 신약이 출시 1년을넘기며 마케팅 비용이 줄어들 것이며, 고마진 제품인 신규 원료의약품(API)의 수출도 증가할 것으로 예상되기 때문이다.
그는 유한양행이 쉽지 않은 영업환경에서 우수한 오리지널 약물을 도입해 상위제약사 중 가장 높은 매출액 증가율을 보이고 있으며 API 신규 제품의 수익성 개선도 예상된다는 점이 투자포인트라고 지적했다.
그는 유한양행에 대한 투자의견 '매수'와 목표주가 25만원을 유지했다.
hoonkim@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>
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