中 'AI 퀀트 펀드'로 수조원대 머니 무브

중국에서 인공지능(AI)을 활용한 금융 투자 수익률이 펀드매니저의 성과를 앞서면서 수조원대 자금이 이동하고 있다. 주가와 거래량은 물론 사회관계망서비스(SNS), 증권사 보고서까지 분석해 매매 종목과 시점을 결정하는 ‘퀀트 펀드’가 변화의 한가운데에 있다.

3일 블룸버그통신에 따르면 중국 퀀트 펀드의 운용 자산은 최근 1년간 두 배 넘게 늘어나 2조6000억위안(약 590조원)을 넘어섰다. 업계 선두주자로 꼽히는 유비퀀트는 지난 5월 신규 펀드 모집을 시작한 지 2시간도 채 되지 않아 26억위안(약 5904억원)을 끌어모았다. 선전 청치자산운용 상품도 판매 개시와 동시에 1억위안 넘게 팔렸다고 관계자는 전했다.


AI를 활용해 퀀트 펀드 수익률을 높인 것이 비결이다. 중신증권에 따르면 주가 상승에만 투자하는 ‘롱온리 주식형 퀀트 펀드’는 지난해 44.7% 수익률을 올렸다. 인간 운용역의 투자 성과를 20.3%포인트 앞선 수준이다. 직전 5년 동안 연평균 격차 역시 13%포인트에 이르렀다.

관련 상품 출시도 크게 늘었다. 중국 산업증권에 따르면 작년 신규 퀀트 펀드 상품은 6296개로 전년 대비 두 배 넘게 증가했다. 전체 신규 헤지펀드의 46%에 해당하는 규모다. 그중에서도 ‘지수증강형’ 펀드의 인기가 높다. 특정 지수를 추종하면서 알고리즘을 이용해 개별 종목의 편입 비중을 조절하는 방식이다.


과거 중국 투자자는 유명 펀드매니저가 운용하는 펀드에 주로 투자했다. 2년 전만 해도 퀀트 펀드는 과도한 변동성과 시장 급락을 초래한다는 비판을 받았다. 이에 링쥔투자관리조합은 알고리즘에 더 엄격한 위험 관리 기준을 적용한 후 재기했다. 기존 투자 모델에 더해 단기 가격과 수급 변화를 반영하는 신호를 함께 활용하며 지난해 70% 이상의 수익률을 기록했다.

손주형 기자 handbro@hankyung.com