한국투자증권은 21일 주성에너지니어링에 대해 중국 정부의 태양광 기술 수출 금지 조치에 테슬라로 태양광 장비를 공급할 가능성이 커졌다며 목표주가를 기존 8만4000원에서 10만8000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
채민숙 한국투자증권 연구원은 로이터통신을 인용해 중국 당국이 미국에 대한 최첨단 기술 수출을 제한하는 방안을 검토하고 있으며, 테슬라가 태양광 패널 제조 장비를 발주한 중국 맥스웰을 방문했다고 전했다.
규제 가능성이 언급된 장비는 고효율 태양광 패널 생산에 필요한 HJT이며, 맥스웰이외에 HJT를 공급받을 대안은 사실상 주성엔지니어링밖에 없다고 한국투자증권은 전했다. 주성엔지니어링은 HJT 양산 검증을 완료했을 뿐 아니라, 차세대 태양광 소재로 각광받는 페로브스카이트에 대해서도 세계 최초로 양산 검증을 마쳤다고 덧붙였다.
채 연구원은 “초기 HJT만 구축하는 것을 가정해 2028년에 총 3GW 규모를 테슬라에 공급하는 것을 추정치에 반영했다”며 “테슬라가 맥스웰에 초도 발주한 금액이 29억달러임을 고려하면 잠재 가치는 더욱 크다”고 판단했다.
한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com