◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 어닝 서프라이즈 기대 + LFP 양산 본격화 - 유안타증권, BUY
04월 02일 유안타증권의 이안나 애널리스트는 엘앤에프에 대해 "1) 1Q26 Preview: 컨센 상회 실적 기대. 동사는 2026년 1분기 매출액 6,734억원(+9% qoq, +85% yoy), 영업이익 788억원(OPM 12%)으로 영업이익 기준 컨센서스 500억원 대비 상회하는 실적 예상. 이는 주요 북미 고객사 YL 모델의 출시 지역 확대로 인한 가동률 상승, 탄산리튬 가격 상승(4Q25 14.5$/kg 대비 현재 약 20% 상승) 영향으로 인한 ASP 상승 및 환입 효과로 인한 것. 동사는 환입 효과를 제외하더라도 Low-single 수준의 영업이익률 유지가 가능해 보이며 2분기부터는 P, Q가 동반 상승하는 본격적인 실적 개선 기대. 2) 2026년, 견조한 주요 고객사향 하이니켈 수요 + LFP 확대로 인한 외형성장 기대: 2026년 4~5월 중 LFP 전용 공장 추가 완공을 앞두고 있으며, 3분기 말부터 본격적인 공급을 시작할 예정. 총 6만 톤의 캐파 중 삼성SDI향으로 연간 최대 5만 톤 배정, 나머지 물량은 타 고객사와 공급 협의가 진행 중. 특히 미국 내 탈중국 ESS 공급망 구축 기조에 따라 국내 배터리 셀 업체들의 국내 LFP 양극재 수요 증가 중"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '183,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.