◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 대한민국 FC-BGA의 자존심 - 메리츠증권, BUY
03월 24일 메리츠증권의 양승수 애널리스트는 대덕전자에 대해 "당사는 동사의 FC-BGA 경쟁력에 대해 글로벌 Peer 수준의 밸류에이션을 적극적으로 반영하는 구간에 진입했다고 판단. 이는 동사가 AI 데이터센터향 eSSD 컨트롤러 및 광모듈용 FC-BGA 중심으로 실적 개선 국면에 진입한 가운데, 1H26 자율주행용 FC-BGA 생산 확대, 2H26 서버급 FC-BGA 양산 개시, 2027년 피지컬 AI/추론용 AI 가속기향 FC-BGA 공급으로 이어지는 단계적 성장 로드맵을 확보했기 때문. 글로벌 FC-BGA 밸류체인은 주가는 업사이클 장기화 기대가 반영되며 40~45배 수준의 프리미엄 밸류에이션에 거래 중. '26년, '27년 영업이익을 각각 +5.3%, +10.4% 조정하고, Target Multiple을 22.7배에서 30.2배(글로벌 FC-BGA 평균 대비 30% 할인)로 확대 적용함에 따라 적정주가를 기존 71,000원에서 105,000원으로 47.9% 상향 제시"라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '105,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.