※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
??주목할 만한 보고서??????
DL이앤씨 - "상한가를 처음 보았다"
?? 목표주가: 5만4000원 → 11만원 (상향) / 현재 주가: 6만7400원투자의견: 매수(유지) / 한화증권
[체크 포인트]= 원전을 중심으로 업종 밸류에이션 정상화가 빠르게 진행되고 있음. 이 중 DL이앤씨는 SMR 및 대형 원전, 이란 재건, 저PBR 매력까지 모두 보유한 복합 투자 스토리를 갖춘 상태임. 특히 미국 엑스에너지와의 협력을 기반으로 SMR 시장 진입 가능성이 부각되며 추가 모멘텀 기대감이 형성되고 있음.
= 2026년 1분기 영업이익이 전년 대비 약 49% 증가하며 컨센서스를 상회하는 실적이 예상. 또 주택 부문 마진 안정과 비용 통제 기반의 견조한 실적 흐름이 지속될 전망임. 실적 변동성보다 안정성이 강조되는 구간으로 평가.
= 현재 주가는 P/B 0.5배 수준으로 업종 내 최저 수준의 저평가 상태. 과거 고점 대비 여전히 밸류에이션 정상화 여지가 충분한 상황임. 원전 및 재건 모멘텀을 통해 멀티플 리레이팅 가능성이 높다는 판단임.
= 목표주가를 5먼4000원에서 11만원으로 대폭 상향. 12개월 선행 BPS 기준 P/B 0.85배 적용으로 산출됐고 업종 리레이팅 흐름을 반영한 결과.
포스코인터내셔널 - "에너지 전쟁시대, 롱 포지션 기업"
?? 목표주가: 7만원 → 9만원 (상향) / 현재 주가: 7만7000원투자의견: 매수(유지) / iM증권
[체크 포인트] = 포스코인터내셔널는 유가 상승에 연동되는 미얀마 가스전 구조를 기반으로 분기별 실적 개선이 가시화되고 있음. 또 LNG 복합발전 사업까지 동반 성장하면서 에너지 부문 전반의 이익 레버리지가 확대되는 구간에 진입함.
= 미국 알래스카 LNG 사업 참여 및 북미 Upstream 자산 확보를 통해 연간 100만톤 이상 LNG 물량을 직접 확보. 공급망 확장 기반으로 중장기 성장성과 밸류에이션 리레이팅 가능성이 동시에 강화되는 구조임
= 탈중국 희토류 공급망 구축 및 미국 생산 거점 확보를 통해 자원 → 정제 → 자석 생산까지 이어지는 통합 밸류체인을 확보 중. 신규 수주 증가와 함께 구조적인 성장 모멘텀이 강화되는 흐름.
= 2026년 EPS 기준 Target PER 19.1배 적용으로 목표주가를 9만원으로 상향. 에너지·자원·희토류를 아우르는 복합 성장 스토리를 반영한 리레이팅 국면으로 판단됨.
대덕전자 - "과거의 대덕이 아니다"
?? 목표주가: 7만4000원 → 9만5000원 (상향) / 현재 주가: 8만2800원투자의견: 매수(유지) / 대신증권
[체크 포인트] = 서버향 반도체 기판 중심의 포트폴리오를 기반으로 매출 확대와 수익성 개선이 동시에 진행되고 있음. FC-BGA 흑자전환 이후 이익 기여도가 빠르게 증가하는 구조.
= 서버용 패키지 기판 수요 증가와 DDR5 전환에 따른 평균판매단가 상승이 동시에 나타나며 높은 가동률이 유지. 2026년 영업이익은 전년 대비 283% 증가하는 등 실적 상향 흐름.
= FC-BGA는 자율주행 반도체 중심으로 공급이 확대. 지난해 흑자전환 이후 올해 본격적인 이익 성장 구간에 진입함. MLB 또한 서버 및 위성 관련 수요 증가와 증설 효과로 하반기 추가 성장 모멘텀이 기대됨.
= 목표주가를 9만5000원으로 상향. 실적 개선과 함께 밸류에이션 확장이 동시에 진행되는 구간으로 판단.
박주연 기자 grumpy_cat@hankyung.com