◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 숨겨진 AI 전력 인프라 가치, 이제는 반영할 시점 - KB증권, BUY
03월 19일 KB증권의 박건영 애널리스트는 LS에 대해 "목표주가를 400,000원으로 +39.4% 상향한다. 목표주가는 기존 P/B-ROE 방식에서 NAV(Net Asset Value) 모델로 변경해 산출했다. 이는 최근 정부의 일반주주 보호 강화 정책 및 지배구조 개선 기대에 따라 그동안 할인 반영되었던 AI 전력 인프라 자회사의 자산가치가 지주회사 기업가치에 온전히 반영될 수 있는 구간에 진입했다고 판단되기 때문이다. 상장 자회사 LS일렉트릭은 보수적으로 최근 1년 평균 시가총액을 적용했으며, 비상장 자회사 LS전선과 LS엠앤엠은 글로벌 Peer Group의 P/B 배수를 적용해 기업가치를 산출했다. 그 외 자회사는 장부가를 적용했고, 순차입금은 최근 분기말 기준을 적용했다. 산출된 주당 NAV (자사주 차감)는 KB증권 커버리지 지주회사 평균 NAV 디스카운트를 감안해 20%를 적용했다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '400,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.