SK증권은 25일 한국카본에 대해 ‘미국 번영 및 안보를 위한 조선 및 항만 인프라 법안’(SHIPS Act)이 승인된 뒤 미국 진출 기대감이 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 멀티플을 확장시킬 것이라고 분석했다.
에 따라 목표주가를 기존 4만4000원에서 5만8000원으로 올렸고, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
한승한 SK증권 연구원은 “백악관의 ‘미국 해양 행동 계획'(AMAP) 발표 이후, 미국 내에서 SHIPS Act 승인 촉구 움직임이 강화되고 있다”고 전했다.
SHIPS Act는 중국에 뒤쳐진 미국의 조선업과 해운업을 되살리겠다는 목적으로 발의된 법안이다. 미국 함대를 확대해 에너지와 수입품을 직접 운송하는 비율을 높이고, 노후화된 미국의 조선산업을 재건하자는 게 골자다.
한국카본의 작년 4분기 실적은 시장 기대치를 웃돌았다. 매출은 전년 동기 대비 19.4% 증가한 2318억원, 영업이익은 120.4% 늘어난 383억원을 기록했다. 영업이익은 실적 발표 직전 집계된 컨센서스(증권사 추정치 평균)인 339억원보다 12.98% 많은 수준이다.
한 연구원은 “우호적인 환율 효과, 중국으로의 SB 납품 규모 증가, 연결 자회사의 적자폭 감소, ERP 안정화와 재고 관리 및 비용 통제를 통한 원가 절감 효과 등이 반영된 결과”라고 설명했따.
한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com