KB증권은 20일 RFHIC의 목표주가를 기존 5만원에서 7만5000원으로 높였다. 방산 분야 실적이 크게 개선될 것으로 기대하면서다. 또 RFHIC를 코스닥 시장에서 보기 드문 '실적 우량주'라고 평가했다.
이창민 KB증권 연구원은 "통신 장비 관련 실적이 견조한 가운데 방산 부문이 크게 성장할 것으로 기대된다"며 "수익성이 좋은 해외 방산 부문 실적이 빠르게 개선되고 있는 점이 긍정적"이라고 밝혔다. 2026년 방산 부문 매출 비중이 66%에 달할 것으로 봤다.
전날 RFHIC는 방산 기업 레이시온 캐나다와 고출력 전력증폭기 공급 계약을 체결했다고 공시했다. 계약 규모는 506억원에 달한다. 2024년 연결 기준 매출액(1149억원)의 44.08% 수준이다.
이 연구원은 "해당 수주 관련 매출은 향후 1년간 발생할 예정"이라며 "수주 잔고가 누적돼 실적 계절성이 완화할 것으로 예상된다. 또 글로벌 기업 수출 이력이 꾸준히 쌓여 향후 추가 수주 확보도 기대된다"고 말했다.
KB증권은 1분기 RFHIC의 매출액은 615억원, 영업이익은 110억원으로 각각 전년 동기 대비 93%, 193% 급증할 것으로 예상했다.
이 연구원은 "RFHIC의 해외 방산 부문의 수주가 폭증하고 있다"며 "경쟁사 NXP의 사업 철수에 따라 통신장비 부문은 신규 고객을 확보할 수 있을 것"이라고 내다봤다. 이어 "코스닥 활성화 정책 수혜도 기대된다. 코스닥 시장에는 실적이 불안정한 종목이 많지만, RFHIC는 코스닥 내에서 보기 드문 실적 우량주"라고 평가했다.
진영기 한경닷컴 기자 young71@hankyung.com