※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
??주목할 만한 보고서??????
한화비전 - 두근두근, 하이브리드 본딩의 시대가 온다
?? 목표주가: 8만원 / 현재주가 : 5만5400원투자의견 : 매수(신규) / 키움증권
[체크 포인트]
-2026년 실적이 매출액 2.0조원(+13%YoY)과 영업이익 2,451억 원(+47%YoY)을 기록하며, 큰 폭으로 성장할 전망이다. 연결 법인인 한화세미텍의 대규모 영업흑자 전환을 예상하기 때문.
-한화세미텍의 경우 최근 3년간 총 1100억원 수준의 영업적자를 기록했으나, 2026년에는 'SK하이닉스 향 TC본더 공급 확대'와 'SMT 실적 호조'로 인해 517억원의 영업이익을 기록 하며 흑자전환에 성공할 전망
-한화비전은 향후 NAND(2026년), 파운드리(2027년), HBM(2028년)에 적용될 HCB(Hybrid Cu Bonding) 공정에 핵심 장비를 공급하며, 큰 폭의 성장세를 이어갈 전망
-한화비전은 SK하이닉스향 TC본더 공급에 따른 한화세미텍의 실적 턴어라운드, 삼성전자, SK하이닉스향 HCB장비 공급 모멘텀이 반영되며, 주가의 강한 상승세가 나타날 것으로 판단. 반도체 장비 업종 top pick으로 매수 추천
삼성전자 - 너무 잘 나가서 죄송합니다
?? 목표주가: 18만원→21만원(상향) / 현재주가 : 16만700원투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권
[체크 포인트]
-2026년 실적은 매출 478조 원, 영업이익 148조 원(반도체 136.9조, SDC 4.3조, MX/NW 3.8조, VD/DA 1.0조, 하만 1.6 조)으로 전망. 증설 속도에 비해 강한 AI향 수요가 지속되고, 재고 확보를 위한 스마트폰 및 PC 세트 업체들의 풀인 효과 로 반도체 사업부 실적 기대감 확대. 한편 이로 인한 모바일과 가전 및 SDC의 마진 훼손은 불가피.
-선단 공정에서의 높은 수율 확보와 이에 따른 북미 고객사향 HBM 물량 채택에 따라 반도체 사업부의 실적 기여도는 그 강도가 더 세질 것으로 전망.
-메모리 반도체의 높은 품질과 대량 양산 능력을 바탕으로 시장 주도권을 유지할 것.
현대차 - 로봇호란을 대비한 삼만양봇
?? 목표주가: 52만원→66만원(상향) / 현재주가 : 52만8000원투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권
[체크 포인트]
-관세 효과가 온기 반영된 2분기를 저점으로 실적 개선될 것. 관세 조건 완화, 펠리세이드, 투싼, 아반떼 및 그랜져, 산타페, 스타리아 F/L 신차 효과, 신규 공장 물량 확대가 이익 개선 지속 지지
-경쟁사 대비 로보틱스 양산 전략을 구체화하고, NVIDIA, Google과 협업해 기술적 약점을 보완하며 800만대 이상의 연 생산에 대한 데이터 학습과 전동화 부품 기반의 품질 신뢰성과 원가 경쟁력을 부각하며 장기 성장 지지.
-로보틱스 뿐 아니라 자율주행, SDV에 대한 전략 구체화와 지속 가능한 장기 성장 기대감 고조는 주가 할증 요인. 대중 EV 및 PBV 확산 전개 및 HEV 라인업 강화도 긍정적. 로봇, SDV, 자율주행 등 본업 이상의 가치 반영은 이뤄지지 않았다고 판단
맹진규 기자 maeng@hankyung.com