※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
??주목할 만한 보고서
삼성바이오로직스 - 우리는 본진으로 간다
?? 목표주가: 132만원→223만원(상향) / 현재주가 : 177만2000원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권
[체크포인트]
-전일 주가는 5% 상승. 1월 공개될 미국 국방부의 1260H 목록, 즉 미국 공급망 및 안보 위험을 초래하는 기업 중 하나로 우시앱텍이 포함될 수 있다는 외신 보도 영향.
-연초 제기된 생물보안법과 마찬가지로 삼성바이오로직스의 중장기 반사 수혜를 추정. 보도 자료는 12월 초 공개됐지만 국내 바이오텍 아웃퍼폼 지속됐던 가운데 삼성바이오로직스의 주가 반응은 다소 뒤늦게 나타남.
-미국의 중국 기업 견제는 우시바이오로직스 사업 전략 변화를 초래하고 있다. 우
시는 유럽 등의 일부 생산 시설을 매각하고 아시아 지역(중국, 싱가포르) 생산 역
량을 확대하고 있음
-반면 삼성바이오로직스는 송도 6공장 증설 발표를 앞두고 있으며, 제약 사업의 핵심지 미국 진출을 적극 검토하고 있다. 최근 빅파마들은 CMO 듀얼 소싱을 선호하고 있다. 미국에서 판매할 의약품은 미국 CMO에서 생산하고 그 외 지역 판매분은 타 CMO를 통해 생산하는 전략이다. 삼성바이오로직스의 미국 진출은 수주 저변을 확대할 주요 이벤트가 될 것.
현대모비스 - 로보틱스 밸류 점진적 반영
?? 목표주가: 37만원→44만만원(상향) / 현재주가 : 36만4500원
투자의견 : 매수(유지) / 한화투자증권
[체크포인트]
-2026년 매출액은 66.0조원(+7.2% 이하 YoY)으로 견조한 성장 흐름 지속될 전망. 셀 매출 제외 기준 변동(기존 신차 → 전 차종)과 미국 전동화 수요 감소 영향이 불가피하겠으나, 고부가 전장부품 매출 증가세에 따른 부품제조 매출 증가(+17.4%) 등으로 모듈/핵심부품은 ’26년 매출액 52.6조원 (+8.8%) 예상
-그룹 차원의 미국 로봇 3만대 양산 계획과 국내 로보틱스 사업 육성을 위한 피지컬AI어플리케이션센터, 로봇 파운드리 공장 등 중장기 투자 계획이 발표되면서 동사 로봇 액츄에이터 사업 가시화 에 대한 기대감이 확대되는 상황
-특히 다음달 개최되는 CES2026에서 현대 차그룹의 로봇 관련 기술/제품 공개 및 로보틱스 사업 로드맵 제시 여부에 따라 동사의 로봇 사업 확장성에 대한 가시성이 제고될 것으로 기대
LG이노텍 - 4분기는 환율, 26년은 제품믹스 개선
?? 목표주가: 27만원→35만원(상향) / 현재주가 : 28만7500원투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권
[체크포인트]
-2025년 4분기 매출액은 2025년 3분기 대비 44.1% 증가한 7조7368 억원으로 예상한다. 이전 전망 대비 증가한 규모이다. 원/달러 환율 상승이 주요 원인이다. 광학솔루션 매출액이 성수기 영향으로 매출액 증가를 주도할 전망이다. 기판 소재 사업부는 15.2% 증가, 전장부품은 3.1% 증가할 전망.
-2025년 4분기 영업이익은 2025년 3분기 대비 2배 증가한 4096억원으로 예상한다. 매출액 증가 및 이익률 개선에 따른 영향이다. 영업이익 증가는 광학솔루션이 주도할 전망
-주요 부품의 고객사 계절성에 영향으로 하반기 실적이 빠르게 개선되고 있고, 광학솔루션 사업부 2026년 실적은 2025년 실적을 상회할 것으로 기대하고, 고객 내 점유율 개선 여지도 기대할 변수이고, 기판소재 사업부가 신규 고객을 통한 제품믹스 개선으로 수익성이 개선될 것으 로 기대
맹진규 기자 maeng@hankyung.com
