※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
??주목할 만한 보고서
현대차 - AI 기업으로 변화가 시작되다
?? 목표주가: 34만원→40만원(상향) / 현재주가 : 31만5000원투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권
[체크 포인트]
-12월 3일에 일본 로봇 전시회(IREX)에서 로보틱스 랩은 자율주행 이동 로봇 출시.
-현대차그룹은 이동 로봇을 시작으로 AIReady 디바이스가 상용화 되기 시작.
-2026년에는 휴머노이드 3세대와, 자율주행을 위한 SDV 디바이스 발표 예정. Physical AI 사업을 위한 기술요소가 갖추어지는 중.
-AI 사업은 막대한 인프라 투자가 필요하여, 강자들의 사업. Physical AI을 영위할 수 있는 소수 그룹에 합류한 현대차에 대한 Valuation 재평가 시작.
-2026년은 관세 불확실성 제거와 신차 출시, 자회사 실적 성장에 따라 실적 가시성이 높아졌음
롯데관광개발 - 주가 상승 랠리 지속 전망
?? 목표주가: 2만3000원→2만7000원(상향) / 현재주가 : 2만1350원투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권
[체크 포인트]
-3Q25 매출액과 영업이익은 각각 1,866억원(+34.1% yoy), 529억원(+138.4% yoy)으로 역대 최대 분기 실적을 달성.
-중국인 입도객 수 회복세가 지속되는 가운데 견조한 MS(제주 카지노 시장 점유율) 증가 기조에 기인한 외형 성장 및 영업 레버리지 효과가 뚜렷하게 나타남.
-사드 사태 이전인 3Q16 대비 3Q25 제주 중국인 입도객 수 회복률은 51.3%, 제주-중국 간 항공 운항편수는 84.7% 수준에 그친다. 한-중 관계 개선 및 한일령 수혜까지 지속되는 구간으로 내년도 역시 견조한 입도객 수 회복세가 전망.
-드림타워 인지도 상승에 따른 MS(24년말 69.6% → 25년 5월말 77.4% → 25년 10월말 79.0%) 확대가 원활하게 이뤄지고 있어 기존 실적 추정치 대비 높은 실적 개선세를 기록할 전망
삼성전기 - 이전과 다른 따듯한 겨울
?? 목표주가: 28만원→31만원(상향) / 현재주가 : 26만3000원투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권
[체크 포인트]
-4Q25 실적은 매출액 2.8조원(+14.9% YoY), 영업이익 2,282억원(+98.4% YoY)으로 시장 컨센서스를 각각 1.0%, 2.8% 상회할 전망.
-4Q25 MLCC ASP는 전분기 대비 +1.0% QoQ, 출하량은 -4.5%의 변동이 예상되며, 가동률은 91%, 재고일수는 30일 전후가 유지될 전망.
-통상적인 4분기와 달리 연말 재고조정 분위기가 감지 되지 않으며 AI 서버와 전장 중심으로 높은 가동률이 지속될 것으로 예상
-MLCC와 ABF 기판 전반에서 AI 모멘텀이 강화되고 있다. 2026년은 IT 세트 중심에서 AI 인프라 핵심 수혜주로의 포지셔닝 변화가 가속화되며 점진적 리레이팅 국면이 지속될 것으로 판단
맹진규 기자 maeng@hankyung.com