◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 더더욱 좋아질 수밖에 없다 - DB증권, BUY
05월 07일 DB증권의 서재호 애널리스트는 HD현대미포에 대해 "1Q25 매출액은 1.2조원(+18.3%YoY), 영업이익은 685억원 (+46.0%QoQ, OPM 5.8%)로 컨센서스 상회. 주요인은 1)환효과, 2)생산성 증가 효과, 3)고선가 선박 조기투입 효과. 동사의 선박 인도 스케줄을 감안하면 저마진 Feeder선은 2Q25에 인도 마무리(2Q25 매출비중 약 1%). 반면 LPG선 매출 비중은 2Q 23%, 3Q 24%, 4Q 25%로 두드러진 상저하고 흐름 보일 것. 수주의 경우, 동사는 25/04/28에 Capital Maritime으로부터 Feeder선 14척 수주를 공시한 바 있음. 일부 물량은 중국향이였으나, USTR 규제 등에 따른 반사수혜가 작용한 것으로 알려짐. 여기에 LNG BV의 시장 개화 기대감까지 고려한다면(연 15척), 고마진 선종들의 발주 기대감은 25년도 꾸준히 이어질 것. 중장기로는 MR탱커/컨선 중심의 미국 전략상선단 (10년간 80척) 수혜도 기대. 베트남 조선소의 증설 효과까지 감안한다면, 실적/수주 모멘텀은 계속될 전망."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '235,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
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