BNK투자증권은 17일 효성에 대해 "특수가스 사업부의 계열사 양수도는 상호 '윈윈'"이라며 목표주가를 기존 6만2000원에서 6만8000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
이 증권사 김장원 연구원은 "효성티앤씨가 효성화학의 특수가스 사업부를 9200억원에 양수한다"며 "효성화학의 삼불화질소(NF3) 생산시설이 더해지면 생산량 기준 글로벌 2위가 된다"고 말했다.
이어 "스판덱스 기반으로 안정적 수익에 높은 성장 잠재력과 이익률이 예상되는 특수가스 사업을 강화함으로써 수익성이 제고될 것"이라며 "효성화학은 매각 자금을 차입금 상환에 사용할 예정"이라고 설명했다.
그러면서 "효성화학과 효성티앤씨는 사업부 양수도로 재무구조가 개선되고 사업 경쟁력이 강화될 것"이라며 "성장 잠재력과 이익률이 예상되는 사업부를 그룹 내 존속하는 게 지주 가치에 도움이 된다"고 강조했다.
고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com