이 기사는 05월 26일 14:41 마켓인사이트에 게재된 기사입니다.
15년 넘게 지지부진했던 인천 효성 지구 개발 사업이 본 프로젝트 파이낸싱(PF) 단계로 넘어갔다. 본 PF 자금은 메리츠금융그룹·한국투자증권·KB증권이 7500억원을 조달했다.
26일 투자은행(IB) 업계에 따르면 ‘인천 효성 지구 개발 사업’ PF 공동 주관사인 한국투자증권과 KB증권은 최근 본 PF 대주단을 구성해 7500억원 규모의 본 PF 자금을 조달했다. 메리츠화재와 메리츠증권이 2500억원, 1500억원씩 4000억원을 조달했다.
나머지 본 PF 대출 금액은 한국투자증권 등 한국금융지주 계열사와 KB증권이 약 2000억원, 1500억원을 각각 댔다. 금리는 연 9% 수준이며 대출 만기는 4년이다. 증권사 대주는 자산유동화전자단기사채(ABSTB)로 발행해 셀다운을 진행할 예정이다.
시행사는 이번 본 PF를 통해 브릿지론 대주단에 상환할 수 있게 됐다. 시행사 제이케이도시개발은 지난해 5600억원 한도로 브릿지론을 빌렸다. 트랜치A(3400억원), 트랜치B(1000억원), 트랜치C(700억원), 트랜치D(500억원) 등으로 구성된 브릿지론이다. 브릿지론 금리는 연 8~10% 수준이었다.
인천 효성 지구 개발 사업은 시공사 롯데건설이 인천 계양구 효성동 100번지 일원 43만4922㎡에 공동주택 4000가구와 기반 시설을 조성하는 사업이다. 롯데건설이 책임준공을 맡았다. 책임준공 기한은 착공일로부터 48개월이다. 올해 연말께 분양과 함께 착공에 들어갈 전망이다.
인천 효성 지구는 2006년부터 개발에 나섰지만, 번번이 좌초됐던 사업장이다. 시행사 효성도시개발을 주도로 2006년 처음 개발을 시작했으나 2011년 부산저축은행 비리 사태가 터지며 중단됐다. 이후 파산한 부산저축은행 채권자인 예금보험공사가 채권 회수를 위해 공매로 넘겼으나 수년간 진척되지 않다가 2018년 시행사 제이케이도시개발이 개발 사업 주체로 나서며 상황이 조금씩 바뀔 조짐을 보였다. 제이케이도시개발도 세 차례에 걸쳐 브릿지론 대주를 조정하는 등 부침을 겪었으나 인허가를 거치며 본 PF로 넘어가게 됐다. 제이케이도시개발 최대 주주는 터널 시공업체 현이앤씨다.
롯데건설은 공격적으로 공급에 나서고 있다. 지난해 말 일시적 유동성 위기를 겪은 뒤 브릿지론 단계에 있는 개발 사업을 최대한 빠르게 본 PF로 넘겨 리스크를 줄이고자 하는 것으로 풀이된다. 통상적으로 브릿지론 단계보다 본 PF로 넘어간 사업장이 리스크가 적은 것으로 평가된다. 롯데건설은 경기 시흥시 은행동에 조성되는 사업장도 최근 본 PF 단계로 넘긴 것으로 알려졌다.
롯데의 올해 분양 예정 물량은 2만4000여가구에 달한다. 다음 달부터 서울과 수도권에서 4개 단지를 분양한다. 하반기에도 서울 성북구 삼선5구역과 부산 양정3구역, 경기 안산 중앙5-2구역 등에서 아파트 공급이 예정돼 있다.
류병화 기자 hwahwa@hankyung.com
