SK증권은 LG유플러스에 대해 1분기 실적이 시장 기대치를 하회할 것이라며 투자의견은 '매수'를 유지했으나 목표주가는 1만6000원으로 하향했다.
최관순 SK증권 연구원은 19일 "LG유플러스의 1분기 실적은 영업수익 3조4846억원, 영업이익 2531억원으로 예상된다"며 "지난해 직권해지 및 대작 출시 부재에 따라 스마트홈 매출 정체가 예상되며 개인정보 유출에 따른 유심 교체 등 일회성 비용 발생으로 영업이익은 컨센서스를 8% 가량 하회할 것"이라고 말했다.
알뜰폰 점유율 상승, 온라인 동영상 서비스(OTT) 가입자 확대에 따른 VOD 매출 정체 등 올해 통신업의 영업환경은 불확실하다. LG유플러스는 4대 플랫폼 전략을 올해부터 본격화하고 있다.
특히 오리지널 콘텐츠 제작을 위해 '스튜디오 X+U'를 론칭하고 관련 인재를 영입하는 등 비통신 부문에서의 성과가 가시화될 것으로 기대된다.
최 연구원은 "1분기 다소 부진한 실적이 예상되지만 2분기부터는 전년 동기 대비 영업이익 성장세가 이어질 것"이라며 "특히 올해부터 비통신 부문의 성과가 가시화될 전망"이라고 말했다.
차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com