※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.<hr >
??당신이 잠든 사이
·다우 32,832.54(0.09%)
·나스닥 12,644.46(-0.10%)
·S&P500 4140.06(-0.12%)
·미 국채 10년물 연 2.7444%(-0.082%포인트)
·WTI 90.76달러(1.66%)
·달러인덱스 106.384(-0.22%)
??오늘의 일정
[국 내]
·에이치와이티씨 상장
·실적발표-SK텔레콤, NHN, 에코마케팅, GS리테일, 콘텐트리중앙, 한섬 등
[해 외]
·대만 IT 월매출 데이터
·美 7월 통화공급
??주목할 만한 보고서
롯데쇼핑-"실적 회복과 주가 재평가"
??목표주가 : 13만원→14만원 / 현재주가 : 10만1500원투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권
[체크 포인트]
-2분기 영업이익 기준으로 전망치 크게 상회. 백화점 선전+할인점/컬처웍스 개선 덕.
-3분기 백화점+할인적 실적 호조에 구조조정 효과로 전자소매(코로나수혜 소멸) 외 전사업 실적 개선 가능.
-단 e커머스와 홈쇼핑은 실적 걸림돌. 매년 발생 중인 유형자산 손상차손+영업권 상각도 부정적.
덴티움-"영업 레버리지를 목도하라"
??목표주가 : 11만원→16만원 / 현재주가 : 8만5800원투자의견 : 매수→강력매수 / 다올투자증권
[체크 포인트]
-중국, 러시아 등 매출 성장과 판관비 효율화에 따라 2분기 역대 최고 실적 기록.
-온오프라인 교육 병행 등 효율적인 광고선전비 집행 인상적.
-중국 락다운 이연 수요 3분기 발생. 광고선전비가 급격히 증가하지 않는다면 영업이익률 훼손 요인 없음.
SKC-"꾸준한 동박 이익 성장세"
??목표주가 :26만원 →22만원 / 현재주가 : 13만9000원투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권
[체크 포인트]
-2분기 성장동력원 동박부문 매출이 중국 고객사 락다운으로 전분기 대비 6.1% 감소.
-20~25년 국내외 배터리 셀 생산기업의 생산능력(capa) 급증으로 동박 수요 고성장. SKC는 투자재원 확보와 상위 고객사들 보유 중으로 대응 가능.
-22~23년 화학 추정치 하향, 필름부문 매각으로 이익 반영 제외하며 목표가 하향.
한국항공우주-"모멘텀이 남아 있는 상태"
??목표주가 : 6만원→6만8000원 / 현재주가 : 6만1200원투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권
[체크 포인트]
-2분기 실적은 일회성 비용(이라크 기지재건 사업 지연)으로 예상치 하회.
-2분기 기체부품 매출은 전년 동기 대비 47% 증가하는 등 모멘텀 여전.
-폴란드 FA-50 수출 반영해 내년 이익 추정치 상향. 주가 모멘텀 작용 전망.
-조만간 계약 체결 예상되는 말레이시아 프로젝트/이집트 프로젝트 입찰시 모멘텀 추가.
LIG넥스원-"서프라이즈, 재평가"
??목표주가 : 12만5000원→14만5000원 / 현재주가 : 9만4100원투자의견 : 강력매수(유지) / 다올투자증권
[체크 포인트]
-2분기 수출은 전과 비슷했어도 환효과로 호실적. 방산주 중 가장 저평가.
-수출 물량 내년부터 납품 증가+24년엔 천궁-2가 UAE 실전 배치되며 턴어라운드 투자포인트 변화 없음.
-언론서 수출 소식 찾기 어렵지만 EU의 군비증강+무기체계 수요 증가 수혜 보고 있을 것.
CJ CGV-"턴어라운드 vs. 오버행"
??목표주가 : 2만4500원(커버리지 재개) / 현재주가 : 2만1600원투자의견 : 매수(커버리지 재개) / 신한금융투자
[체크 포인트]
-국내 4월까지 적자였지만 '범죄도시2' 등 흥행과 비용증감에 흑자 전환.
-국내 3분기엔 '한산', '비상선언', '헌트' 등 개봉으로 대표적 성수기.
-해외 베트남, 인도네시아 영업이익 회복 가장 빨라. 중국, 터키는 영업손실로 여전히 부진.
-오버행 리스크는 불가피. 제3자배정 유상증자와 전환사채 전환 합하면 현재 주식수 대비 82% 증가.
-상승여력은 적지만 오버행보다 3년 만의 본업 턴어라운드에 집중해야.
CJ 제일제당-"전 부문에서 두드러지는 시장지배력"
??목표주가 : 57만원(유지) / 현재주가 : 39만4500원투자의견 : 매수(유지) / 하이투자증권
[체크 포인트]
-전반적 비용부당 증가에도 가공식품 높은 브랜드력과 바이오 이익기여도 확대로 2분기 실적 전망치 상회.
-미주, 중국, 일본 등 해외식품 외형성장은 전년 대비 20.4% 증가. K-Food 중심으로 중국/일본 성장에 비용 상승 불구 마진개선 뚜렷.
-다른 식품업체 대비 밸류에이션 매력 두드러지고 실적 안정성 부각에 따른 우상향 기대됨.
"대만을 둘러싼 미중 갈등의 예상 증시 영향"
??목표주가 : 없음 / 현재주가 : 없음투자의견 : 없음 / 키움증권
[체크 포인트]
-펠로시 미국 하원의장의 대만 방문 이후 미중 간 군사 충돌 가능성은 존재.
-다만 중국은 10월 시진핑 주석 3연임 발표를 앞두고 내부 관리 집중할 전망.
-미국 역시 인플레이션 문제가 지지율 발목 잡는 만큼 물가 대응과 경기침체 대처 주력할 듯.
-다만 대만 침공시 중국(-7.6%), 미국(-1.3%), 유럽(-2.1%) 등 GDP 추가 하락 불가피.
에스티팜-"계획대로 성장 중"
??목표주가 : 14만원(유지) / 현재주가 : 11만800원투자의견 : 매수(유지) / 신한금융투자
[체크 포인트]
-2분기 CDMO 매출 증가와 mRNA LNP 지질 신규 매출로 전망치 상회 매출 발표.
-올리고 제조소 FDA cGMP 인증 획득으로 3분기 고지혈증 치료제 미국 상업화 물량 출하 가능. 큰 폭 실적 성장 기대.
-내년부터 척수성근위축증 상업화원료에 대한 공급 진행. 74억원 규모의 상업화원료 수주도 긍정적.
롯데하이마트-"당분간 부진한 실적 불가피"
??목표주가 : 2만7000원→2만원 / 현재주가 : 1만7100원투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권
[체크 포인트]
-전년 높은 기저효과와 코로나 특수 소멸로 2분기 실적 전망치 크게 하회.
-교체수요 일단락되고 고금리/고물가 인한 소비심리 약화를 감안하면 하반기에도 부진한 실적.
-작년 21개 점포축소에 이어 올해도 24개 축소 예정. 매출 증가세 강하지 못할 것.
이슬기 기자 surugi@hankyung.com