아웃백스테이크하우스 인수전이 국내 치킨프랜차이즈 업체 bhc그룹과 대신PE-유안타인베스트먼트 컨소시엄 간 대결로 치러진다.
25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 아웃백스테이크의 최대주주인 국내 사모펀드(PEF) 스카이레이크에쿼티파트너스와 매각주관사 크레디트스위스(CS)가 이날 실시한 본입찰에 bhc그룹과 대신PE 컨소시엄 등 2곳이 참여했다. 매각 대상은 아웃백 지분 100%다. 매각 측은 이르면 다음주에 우선협상대상자를 선정할 계획이다.
bhc그룹은 국내 2위 치킨 프랜차이즈업체 bhc를 중심으로 창고43, 큰맘할매순대국, 그램그램, 불소식당 등 다섯 개의 외식 프랜차이즈 브랜드를 운영하고 있다. 삼성전자 출신인 박현종 회장이 bhc 경영진으로 일하다 2018년 MBK파트너스 등과 함께 경영권을 인수했다. 지난해 말 캐나다 연기금 온타리오연기금으로부터 3000억원의 자금을 투자받아 실탄도 넉넉하다.
아웃백은 스카이레이크에 인수된 뒤 과감한 투자로 고부가가치를 창출하는 데 성공했다는 평가를 받고 있다. 토마호크, T본, L본 등 프리미엄 스테이크 메뉴를 개발한 것이 주효했다. 테이블당 객단가는 올랐지만 손님은 오히려 늘었다. BHC로선 보유하고 있는 프리미엄 소고기 업체 창고43 등과 시너지를 기대할 수 있다.
대신 컨소시엄도 인수에 적극적이다. 대신 컨소시엄은 외식업 업황이 악화되는 가운데에도 아웃백이 충성도 높은 고객층을 확보해 매년 꾸준히 매출을 늘리고 있는 점에 주목했다. 아웃백은 지난해 코로나19 사태 여파에도 사상 최대 실적을 기록했다. 매출은 2019년 2540억원에서 지난해 2979억원으로 증가했다. 영업이익은 170억원에서 235억원까지 늘었다. 대부분 오프라인 요식업종이 직격탄을 맞은 데 비해 아웃백은 딜리버리 매장과 배달 서비스에 힘입어 건재함을 유지했다.
관건은 결국 몸값이다. 논의되고 있는 가격은 2000억원대 후반 수준이다. 양사 모두 인수에 적극적인 만큼 인수 가격은 추가로 오를 가능성도 있다. 스카이레이크는 5년 만에 투자금을 회수하게 됐다. 스카이레이크는 2016년 아웃백 지분 100%를 570억원에 인수했다. 이번에 매각에 성공하면 최소 네 배 이상의 투자 차익을 올릴 것으로 예상된다.
김채연 기자 why29@hankyung.com
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