우리나라 은행들의 대출상품 의존도가 과도해유가증권 쪽으로 투자 비중을 늘려야 한다는 지적이 나왔다.
28일 하나금융경영연구소의 '해외 금융기관들의 자산운용 전략 검토' 보고서에따르면 국내 은행의 자산증가율은 금융위기 직전인 2008년 21.8%에 달했다.
그러나 2010년 1.5%, 2012년 2.5%, 2014년 1.7%로 금융위기 이전 수준을 좀처럼회복하지 못하고 있다.
이런 가운데 은행의 대출상품 의존도는 점점 커지고 있다.
국내 은행의 전체 자산 중 대출 채권 비중은 2008년 67.7%에서 2010년 71.9%, 2012년 72.0%, 2014년 73.8%로 해마다 늘고 있다.
그러나 주로 예대금리 차이에서 나오는 순이자마진(NIM)이 계속 주는 데다가 내달부터 깐깐한 여신심사가 시행되면서 대출 채권을 늘리는 게 바람직하지 않다는 지적이 나온다.
게다가 1천200조원대인 가계부채 가운데 경제상황이 악화해 일부 채권이 부실화하기라도 하면 은행의 리스크 관리 비용은 천문학적으로 커질 수 있다.
이경진 수석연구원은 "대출 의존도가 점차 심화되고 있는 문제점을 해결하려면장기적으로 유가증권 보유 비중을 확대할 필요가 있다"고 지적했다.
국내 은행의 유가증권 투자는 대출채권에 대한 투자에 견줘 미흡한 형편이다.
2001~2014년 대출채권 연평균 성장률은 8.9%지만 같은 기간 유가증권 성장률은3.1%에 불과했다.
이는 저금리 국면에서 유가증권 투자를 늘렸던 주요 선진국 은행들의 투자방향과 역행하는 것이다.
일본은 저금리가 굳어진 1990년대 중반에 대출과 유가증권 비중이 8대 2 수준에서 2014년 6대 4 수준으로 유가증권 비중을 늘렸다.
미국 은행도 유가증권 비중이 2005년 26.4%에서 2014년 31.8%로 증가했다.
특히 미국과 일본의 은행권은 안전자산인 채권뿐만 아니라 주식, 해외유가증권등에 투자하며 운용자산의 다변화를 꾀하고 있다.
이 연구원은 "앞으로 국내 은행들은 효과적인 자산 운용 전략을 수행하는 데 있어 글로벌 주요 은행들 사례를 참고해 유연하게 대응할 필요가 있다"고 말했다.
그는 "채권 외에 중위험 중수익 상품, 대체투자상품과 같은 수익성 높은 상품을 충분한 검토를 통해 발굴할 필요가 있다"고 덧붙였다.
buff27@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>