보유지분 사조그룹에 넘기기로
경영권 프리미엄 감안땐 500억↑
미국 와이너리 되찾아올 듯
[ 김태호 기자 ] ▶마켓인사이트 2월23일 오후 4시28분
동아원과 한국제분 경영권을 확보한 사조그룹이 이희상 동아원 회장의 보유 지분을 추가로 인수한다. 지분가치는 최소 500억원대로 추산된다. 이 회장은 이 자금을 기반으로 재기에 나설 것이라는 게 업계 관측이다.
23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이 회장과 사조그룹이 지난 1일 체결한 동아원·한국제분 경영권 매각 계약에는 향후 이 회장 보유 지분을 사조그룹이 추가로 인수하는 내용이 포함됐다.
이 회장과 특수관계인이 보유한 한국제분과 동아원 지분은 각각 47.8%(83만2722주), 16.8%(1115만9188주)다. 사조그룹이 인수하는 한국제분 신주는 주당 1만원이다. 이 회장이 보유한 한국제분 구주 가치는 약 80억원대로 추정된다.
유가증권시장 상장사인 동아원은 사조그룹과 매매 계약을 체결한 지난 1일 3400원에 거래를 마감했다. 이를 기준으로 할 때 이 회장이 보유한 동아원 구주가치는 380억원 수준이다.
IB업계 관계자는 “경영권 프리미엄을 감안해 500억~1000억원 사이에서 구주 인수 규모가 정해질 것으로 보인다”고 말했다.
사조그룹은 오는 4월 한국제분이 진행하는 제3자 배정 유상증자에 참여하는 방식으로 1600억원을 투입해 회사 경영권을 확보할 예정이다. 이 거래를 통해 한국제분 자회사인 동아원도 사조그룹 계열사로 편입된다.
이 회장이 구주 매각을 통해 확보하는 현금으로 재기에 나설 것으로 업계는 예상하고 있다. 한국제분·동아원 경영권을 넘기는 이 회장은 애완동물 사료업체인 ANF(구 대산물산) 경영권은 그대로 유지할 것으로 보인다. 그가 애착을 보여온 와인사업을 되찾아올 것이란 전망도 나온다. 동아원은 미국 캘리포니아 나파밸리 지역의 와이너리 ‘다나에스테이트’를 보유하고 있다.
김태호 기자 highkick@hankyung.com
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