[ 권민경 기자 ] 삼성증권은 27일 하이트진로홀딩스에 대해 엔화 약세로 상대적인 매력도가 떨어졌다며 목표주가를 1만9000원에서 1만6000원으로 내리고 투자의견도 '중립'(홀드)으로 하향 조정했다.
양일우 연구원은 "작년 하이트진로홀딩스 배당수익은 진로소주 덕분에 150억원 증가했다"며 "하지만 2013년만 하더라도 연간 약 130억원의 순이익을 기록하던 진로소주가 올 1분기에는 당기순손실을 기록했다"고 설명했다.
그는 "실적 부진의 가장 큰 원인은 엔화 약세"라며 "진로소주의 부진한 실적이 이어질 경우 하이트진로가 하이트진로홀딩스에게 지속적으로 높은 수준의 배당을 해야 하는 원인이 된다"고 분석했다.
이는 하이트진로홀딩스 대비 하이트진로의 상대적 매력도를 높여주는 원인이라는 게 양 연구원의 진단.
그는 "지주사보다 영업종속회사의 매력이 더 높아지는 상황"이라며 "하이트진로홀딩스 순자산가치(NAV) 산정시 하이트진로 가치 산정에 적용하는 목표주가가 하락한 점을 반영해 하이트진로홀딩스 목표주가도 내린다"고 말했다.
권민경 한경닷컴 기자 kyoung@hankyung.com
[한경스타워즈] 대회 참가자 평균 누적수익률 40%육박! '10억으로 4억 벌었다'
[특집_가계부채줄이기] '그림의떡' 안심전환대출 포기자들, 주택 아파트담보대출 금리 비교로 '반색'
[한경+ 구독신청] [기사구매] [모바일앱] [기사보다 빠른 주식정보 , 슈퍼개미 APP]ⓒ '성공을 부르는 습관' 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지