[ 정현영 기자 ] 우리투자증권은 11일 OCI의 지난 1분기 영업이익이 120억 원으로 양호한 수준을 기록할 것으로 전망했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 24만원으로 제시됐다.
이 증권사 김 위 연구원은 "1분기 OCI의 매출액은 7368억 원으로 전분기와 유사하고 영업이익은 120억원으로 3분기 만에 흑자 전환할 것으로 보인다"라고 예상했다.
OCI의 1분기 영업이익 시장 컨센서스는 131억 원이다.
김 연구원은 "1분기 실적 개선은 베이직케미칼사업부의 적자폭이 줄어든 데다 폴리실리콘 스팟가격이 1월(+5.9% m-m)과 2월(+10.9% m-m) 중 급등했기 때문"이라고 설명했다.
가동률도 100%에 육박, 폴리실리콘부문의 적자 폭이 눈에 띄게 개선된 것으로 김 연구원은 분석했다.
카본케미칼사업부의 실적 개선도 긍정적이란 평가다. 그는 "정기보수 작업완료에 따른 정상조업으로 카본케미칼사업부의 영업이익률이 정상수준으로 회복됐다"고 전했다.
2분기에도 실적 개선세가 지속될 것으로 예상됐다. 다만 그 폭은 시장 기대치에 못 미칠 수 있다는 것.
김 연구원은 "폴리실리콘 스팟가격이 3월부터 약세로 돌아서면서 2분기 폴리실리콘부문 영업흑자가 어려울 것으로 판단된다"며 "게다가 벤젠, TDI 등 카본케미칼제품 가격도 뚜렷한 상승세가 나타나고 있지 않다"고 진단했다.
한경닷컴 정현영 기자 jhy@hankyung.com