우리투자증권은 3일 두산인프라코어에 대해 중국보다 미국이 더 크게 기여한다며 매수 투자의견을 유지했다. 그러나 목표주가는 중국 굴삭기 판매치 조정에 따라 1만6000원으로 11% 내려잡았다.
하석원 우리투자증권 애널리스트는 "두산인프라코어의 2분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 2조4006억원(전년대비 +2.9%, 전기대비 +34.2%), 1124억원(-32.4%, +96.5%, 영업이익률 4.7%)으로 추정된다"며 "영업이익은 시장 컨센서스(1023억원)를 상회한 것으로 판단된다"고 밝혔다.
이는 미국 경기회복에 따른 밥캣의 실적 개선세 지속, 2분기 중국 굴삭기 판매 흑자전환, 공작기계의 수익성 개선 등에 기인한다는 설명이다.
하 애널리스트는 DII(밥캣)의 2분기 영업이익은 전년보다 9.1% 줄어든 700억원을 기록한 것으로 추정된다며 미국의 경기회복에도 불구하고 유럽법인은 여전히 적자가 지속되고 있다고 분석했다.
그는 두산인프라코어의 6월 중국 굴삭기 판매는 전년대비 0.4% 증가한 540여대 기록한 것으로 추정했다. 이는 지난 4월(전년동월대비 24개월만에 플러스 전환)에 이어 이번 6월에도 다시 플러스 전환한 것이다. 다만 하반기가 비수기인 점 감안 시 시장 회복에 대한 기대감은 다소 낮아질 것으로 판단했다.
중국보다 미국시장의 회복이 향후 두산인프라코어의 주가에 더 큰 영향을 미칠 것이라는 전망이다.
하 애널리스트는 2012년 두산인프라코어의 지역별 영업이익 비중을 보면, 미국 65%, 중국 17%, 국내 및 기타지역 18% 내외 등으로 추정된다며 2012년 이전 5년간은 중국에서의 영업이익이 50% 내외를 차지하며 비중이 가장 컸으나 현재는 미국이 50% 이상을 차지하고 있어 향후 미주 지역 판매가 가장 중요한 주가 촉매가 될 것이라고 전망했다.
한경닷컴 정형석 기자 chs8790@hankyung.com
▶[화제] 급등주 자동 검색기 '정식 버전' 드디어 배포 시작
▶[공지] 2013 제 3회 대한민국 모바일트레이딩시스템(MTS)평가 대상!!
▶[한경 스타워즈] 대회 전체 수익 2억원에 달해.. 비결은?
▶ 가수 지망생 女, '매일 성관계' 협박 당하더니
▶ 女배우, 100억 빚 때문에 생방송 도중…충격
▶ 男동생, 친누나와 한 침대서 잠자리 갖더니…
▶ 女승무원 남편, 내연女와 "셋이 살자"며…경악
▶ 불꺼진 시청사 주차장서 男女 알몸으로…후끈
[한국경제 구독신청] [온라인 기사구매] [한국경제 모바일 서비스]
ⓒ <성공을 부르는 습관> 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지
<한국온라인신문협회의 디지털뉴스이용규칙에 따른 저작권을 행사합니다>