신한금융투자는 한화생명에 대해 지난 4분기 당기순이익은 부진했지만 올해 연간 순이익은 증가할 전망이라고 24일 밝혔다. 투자의견은 '매수'를, 목표주가는 8200원을 유지했다.
송인찬 신한금융투자 연구원은 "4분기 당기순이익은 전년 동기 대비 63.5% 감소한 591억원을 기록했다"며 "매도가능증권 손상차손 300억원과 변액보증 추가 적립 500억원이 반영됐기 때문"이라고 분석했다.
올해 연간 순이익은 3.5% 증가한 4834억원을 달성할 것으로 내다봤다.
송 연구원은 "운용수익률이 여전히 30bp 내외 하락할 것으로 예상되나 일회성 비용(손상차손 및 변액보험 원금보장 옵션추가비용) 감소 효과 덕에 순이익 증가는 가능하다"고 전망했다.
다만 저금리가 부담스러운 요인으로 작용할 수 있다고 지적했다.
그는 "지난해 내재가치(EV)를 보면 금리 가정 변경에 따른 투자수익률 하락으로 보유계약가치가 1조3000억원 감소했다"며 "금리10bp 변화시 EV 가치는 1000억원 내외의 영향이 있다"고 설명했다.
한경닷컴 강지연 기자 alice@hankyung.com
▶[속보] 급등주 자동 검색기 '정식 버전' 드디어 배포 시작
▶[한경 스타워즈] 대회 전체 수익 2억원에 달해.. 비결은?
▶ "남자경험 많은 女는…" 비하 발언은 기본에
▶ 강민경, 무보정인데 가슴골이…'헉' 소리나네
▶ '女비서' 면접 보러 갔더니 술 먹인 후…경악
▶ NS윤지, 엎드리자 터질듯한 가슴…'깜짝'
▶ 강호동, 사업으로 번 돈이…'이 정도일 줄은'
[한국경제 구독신청] [온라인 기사구매] [한국경제 모바일 서비스]
ⓒ <성공을 부르는 습관> 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지
<한국온라인신문협회의 디지털뉴스이용규칙에 따른 저작권을 행사합니다>