우리투자증권은 2일 기업은행에 대해 마진 하락폭이 점진적으로 둔화되고 있는 점이 긍정적이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만5500원을 유지했다.
이 증권사 최진석 연구원은 "1분기 순이익은 2575억원으로 컨센서스(평균 추정치) 3056억원 대비 약 16% 밑돌았다"며 "실적이 기대를 밑돌았던 이유는 예상을 소폭 웃도는 충당금과 예상보다 저조한 비이자이익 때문"이라고 분석했다.
기업은행의 1분기 일회성 손익 요인은 세전 304억원이다. 자산담보부증권(ABS) 청산 관련 이자이익 166억원, 이마트 등 보유주식 손상차손 303억원, KT&G 등 보유지분 배당금 441억원 등이다.
1분기 실적이 기대에 미치지 못했지만 마진 하락폭이 점차 줄어들고 있어 향후 상승세 전환이 기대된다는 판단이다.
최 연구원은 "순이자마진(NIM)은 전분기대비 3bp(1bp=0,01%포인트) 하락한 1.95%를 기록했으나 ABS 청산에 따른 일회성이자이익 166억원을 제거할 경우 실질 NIM은 전분기대비 6bp 하락한 수준"이라고 언급했다.
그는 이어 "다만 월 중 NIM이 1월 1.93%, 2월 2.02%(ABS효과 제거시 1.94%), 3월 1.91%로 상승세로 전환된 것은 아니지만 최근 1년 간 전분기 대비 NIM 하락폭이 -19bp, -20bp, -10bp, -6bp의 추이를 보이고 있어 2분기 중 바닥을 형성할 것으로 예상된다"고 덧붙였다.
한경닷컴 이민하 기자 minari@hankyung.com
▶[속보] 급등주 자동 검색기 '정식 버전' 드디어 배포 시작
▶[한경 스타워즈] 대회 전체 수익 2억원에 달해.. 비결은?
▶ 이건희 회장, '핵전쟁' 대비하려 지하 벙커를
▶ 토니안, 사업 대박나더니 '이 정도였어?'
▶ "예쁜 女직원 데려와" 50억 자산가 고객에 쩔쩔
▶ '갤럭시S4' 가짜로 제작? 삼성 직원의 폭로
▶ 현아 가슴, 신동엽 얼굴에 밀착…방송사고 아냐?
[한국경제 구독신청] [온라인 기사구매] [한국경제 모바일 서비스]
ⓒ <성공을 부르는 습관> 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지
<한국온라인신문협회의 디지털뉴스이용규칙에 따른 저작권을 행사합니다>