현대차증권, HDC현산 목표주가 하향…"매출액 증가 어려워"

현대차증권, HDC현산 목표주가 하향…"매출액 증가 어려워"



(서울=연합뉴스) 홍유담 기자 = 현대차증권[001500]은 3일 HDC현대산업개발[294870]에 대해 매출액 증가를 기대하기 어려운 환경이라고 평가하며 목표주가를 기존 3만원에서 1만5천원으로 내렸다. 투자의견도 기존 '매수'에서 '중립'으로 변경했다.

지난달 28일 HDC현대산업개발이 공시한 연결 기준 올해 1분기 영업이익은 지난해 동기보다 42.5% 감소한 681억원이었다. 매출은 5.3% 증가한 7천318억원이었다.

김승준 연구원은 "연결 기준 매출액의 증가가 나타나기 어려운 환경"이라며 "외주주택은 분양이 2017년 1만6천 세대를 최고점으로 2018년 1만2천 세대, 2019년 6천600세대, 2020년 1만5천 세대, 2021년 1만 세대로 전반적인 감소 추세여서 매출액 증가를 기대하기 힘든 상황"이라고 분석했다.

그는 "자체 현장들의 착공이 더뎌지고 올해 분양이 원활하게 나타나기 어려워 내년∼내후년 매출액 감소가 불가피한 상황"이라고 평가했다.

이어 "8개월 영업정지는 집행정지 가처분신청 인용으로 중지됐지만, 기계약 현장들의 계약취소가 이어지고 있다"며 "회사가 쓰러질 일은 없으나 영구적 사업 가치 훼손으로 인해 사업 규모가 작아질 수 있다"고 덧붙였다.

ydhong@yna.co.kr

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