월가 주요 투자은행(IB)들이 시장의 판도를 바꿀 핵심 모멘텀을 보유한 차세대 주도주 발굴에 집중하고 있습니다. 단순한 실적 수치를 넘어 클라우드 성장성, AI 공급망 주도권, 우주항공 잠재력, 정책 및 규제 수혜 등 구조적 변화 속에서 기회를 포착하려는 움직임이 뚜렷해지고 있습니다.
먼저 오라클에 대해 씨티는 매수 투자의견을 재확인하고 긍정적 촉매 관찰 대상에 포함했습니다. 최근 투자자들의 기술적 매도세가 겹치며 역사상 극단적인 조정 국면을 겪었으나, 오라클 클라우드의 구조적 강세 시나리오는 여전히 견고하다고 진단했습니다. 씨티는 현재의 주가 조정을 장기적 관점의 매수 기회로 평가하며 클라우드 부문의 견조한 성장세에 주목했습니다.
실적을 발표한 엔비디아에 대해 뱅크오브아메리카는 매수 의견과 목표주가 350달러를 유지했습니다. 뱅크오브아메리카는 표면적인 실적 외에도 엔비디아가 AI 공급망 선점을 위해 장부 밖에서 체결 중인 장기 계약과 비용 구조를 핵심 관전 포인트로 꼽았습니다. AI 시장의 경쟁 구도가 단순 칩 판매를 넘어 전력, 데이터센터 인프라, 독점 공급망 확보전으로 확장되고 있다는 분석입니다.
우주항공 분야에서는 모건스탠리가 스페이스X에 대해 비중확대 의견을 제시했습니다. 1,000억 달러 규모의 신규 스타베이스 건설 발표를 주목하며, 시장이 스타십 프로젝트의 확장성과 잠재력을 과소평가하고 있다고 짚었습니다. 특히 2028 회계연도 기준 113%의 성장이 전망되는 시점에서 독보적인 밸류에이션 매력을 확보했다고 분석했습니다.
친환경 에너지 섹터 내 시각 변화도 두드러집니다. UBS는 솔라엣지의 투자의견을 중립에서 매수로 상향했습니다. 미국 연방통신위원회(FCC)의 신규 인버터 수입 금지 조치에 따른 공급 부족 심화 속에서, 솔라엣지가 시장 점유율 확대와 가격 결정력을 동시에 확보해 규제 수혜를 가장 크게 누릴 것으로 전망했습니다.
도이치뱅크는 퍼스트솔라에 대한 매수 의견을 유지하며 목표주가를 기존 272달러에서 299달러로 상향 조정했습니다. 그동안 지속됐던 세제 혜택 관련 우려와 무역 규제 불확실성이 걷히면서, 동종 업계 대비 과도하게 할인 거래되던 밸류에이션 매력이 재부각될 것으로 내다봤습니다.
마지막으로 브로드컴에 대해 멜리우스 리서치는 매수 의견을 유지하며 다가오는 9월 실적 발표가 핵심 분수령이 될 것으로 관측했습니다. 올해 반도체 섹터 내에서 상대적으로 억눌렸던 주가 흐름을 딛고, 이번 실적을 통해 AI 네트워크 부문의 성장성이 확인될 경우 본격적인 밸류에이션 재평가가 이뤄질 수 있다고 덧붙였습니다.
박지원 외신 캐스터