노조가 총파업을 예고한 삼성전자에 대해 글로벌 투자은행(IB) 씨티그룹은 노사 갈등 리스크를 들며 목표주가를 하향 조정했다.
씨티그룹 피터 리 애널리스트는 지난달 30일 보고서에서 삼성전자의 목표주가를 기존 32만원에서 30만원으로 하향했다. 해외 글로벌 IB가 삼성전자 목표주가를 하향한 것은 올해 이번이 처음이다.
노조 파업이 격화되면서 발생할 성과급 충당금이 향후 실적에 타격을 줄 것이라고 그는 설명했다.
또 삼성전자의 올해와 내년 영업이익 추정치까지 각각 10%와 11% 하향 조정했다. 관련 충당금이 실적에 반영될 것을 고려했다는 설명이다.
피터 리 애널리스트는 "삼성전자를 메모리 시장 성장의 장기적 수혜자로 보지만, 노동 파업이 심화하는 가운데 성과급 관련 충당금으로 인한 실적 하방 리스크를 우려한다"고 지적한 것으로 전해졌다.
지난달 30일 삼성전자의 종가는 22만500원이다.
다만 AI(인공지능) 수요 급증에 메모리 수요가 공급을 초과하는 점 등을 반영해 피터 리 애널리스트는 투자의견을 '매수'로 유지했다.
삼성전자 노조 공동투쟁본부는 5월 21일부터 6월 7일까지 총파업을 예고한 상태다. 노조 측은 영업이익의 15%를 상한선 없이 지급할 것을 요구하고 있는 상황이다.
최근 국내 증시 불장을 주도한 SK하이닉스에 대해서도 한 증권사가 투자의견을 하향 조정해 이목을 끌었다.
지난달 BNK투자증권은 SK하이닉스에 대한 투자의견을 '보유'로 내리면서 "상대적으로 수익성이 낮은 HBM4(6세대 고대역폭메모리) 매출 비중 확대 등으로 하반기 실적이 둔화할 것"이라고 내다봤다.
(사진=연합뉴스)