[엄경아 신영증권 연구위원]
● 핵심 포인트
- 조선주는 전쟁 후 단기적으로는 성과가 좋았으며, 이전 4개월간 시장지수 대비 부진한 모습을 보였으나 최근 반등 중임.
- 지정학적 리스크 및 방산 산업과의 연관성으로 인해 긍정적 영향 예상되며, 유가와 환율 역시 조선업체에 부정적 영향을 미치지 않는 상황임.
- 고유가가 지속될 경우 조선 발주로 이어질 가능성 있으며, 현재 재화 가치 상승과 대체 운송 경로 확보로 선박 수요 감소 우려는 크지 않음.
- 대부분의 원자재는 국산화되어 있어 환율 상승이 조선업체에 부담을 주지 않으며, 달러 수주 특성상 환차익 발생 가능성도 있음.
- 현재 조선업체들은 꾸준히 신규 계약을 체결 중이며, 외부 상황 변동 시 수주 현황에 변화가 생길 수 있으나 효율적인 선박에 대한 수요는 지속될 전망임.
- 미국의 대미 투자 특별법 통과로 K-함정 수출 기회 확대되었으며, 이는 사업 추진의 법적 근거 마련으로 평가됨.
- 한화 필리조선소의 관세 예외 요청이 미국에 의해 수용될 가능성이 높고, 이는 미국 내 조선업 경쟁력 강화에 기여할 것으로 보임.
- 조선기자재주의 경우 조선 사업의 흐름에 따라 수익성이 결정되므로, 조선 사업 중단 요인을 주시해야 함.
- 친환경 선박에 대한 지속적인 수요로 조선 산업의 긍정적 전망 유지되며, 특히 2026년에는 실적 개선이 두드러질 것으로 예상됨.
- 전문가들은 여전히 HD한국조선해양을 최우선 추천 종목으로 꼽고 있음.
● "조선주, 이란 전쟁이 오히려 긍정적...HD한국조선해양 톱픽" [리포트 비하인드]
조선주는 전쟁 후 단기적으로는 성과가 좋았으며, 이전 4개월간 시장지수 대비 부진한 모습을 보였으나 최근 반등 중입니다. 지정학적 리스크 및 방산 산업과의 연관성으로 인해 긍정적 영향이 예상되며, 유가와 환율 역시 조선업체에 부정적 영향을 미치지 않는 상황입니다.
고유가가 지속될 경우 조선 발주로 이어질 가능성이 있으며, 현재 재화 가치 상승과 대체 운송 경로 확보로 선박 수요 감소 우려는 크지 않습니다. 대부분의 원자재는 국산화되어 있어 환율 상승이 조선업체에 부담을 주지 않으며, 달러 수주 특성상 환차익 발생 가능성도 있습니다.
현재 조선업체들은 꾸준히 신규 계약을 체결 중이며, 외부 상황 변동 시 수주 현황에 변화가 생길 수 있으나 효율적인 선박에 대한 수요는 지속될 전망입니다. 미국의 대미 투자 특별법 통과로 K-함정 수출 기회가 확대되었으며, 이는 사업 추진의 법적 근거 마련으로 평가됩니다. 한화 필리조선소의 관세 예외 요청이 미국에 의해 수용될 가능성이 높고, 이는 미국 내 조선업 경쟁력 강화에 기여할 것으로 보입니다.
조선기자재주의 경우 조선 사업의 흐름에 따라 수익성이 결정되므로, 조선 사업 중단 요인을 주시해야 합니다. 친환경 선박에 대한 지속적인 수요로 조선 산업의 긍정적 전망이 유지되며, 특히 2026년에는 실적 개선이 두드러질 것으로 예상됩니다. 전문가들은 여전히 HD한국조선해양을 최우선 추천 종목으로 꼽고 있습니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.