[이상연 신영증권 투자전략팀 연구원]
● 핵심 포인트
- 트럼프 대통령의 이란에 대한 최후 통첩은 시장의 변동성을 크게 높이고 있으며, 협상 여지는 있으나 군사적 충돌 가능성을 배제할 수 없음.
- 이란은 미국의 요구를 사실상 거부했으며, 이는 향후 군사적 충돌 가능성을 높이는 요소로 작용함.
- 미국의 이란 발전소 공격 시, 아시아 국가들에 큰 영향을 미칠 것이며, 원자재 수입 물가 상승 및 금융시장 충격 예상됨.
- 트럼프 대통령은 종전 선언을 고려할 수 있으나, 금융시장은 이를 회의적으로 보고 있음.
- 유가와 미국채 10년물 금리 상승이 시장의 불안 요소이며, 금리 상승은 중앙은행의 긴축 정책 부담을 가중시킬 가능성 큼.
- 코스피는 5000 초반에서 6000대의 박스권 등락이 예상되며, 실적 발표와 EPS 상승이 긍정적 요인으로 작용할 수 있음.
- 최악의 경우 지상군 파견과 확전 양상이 발생할 수 있으며, 대형주 중심 투자가 안정적인 선택으로 평가됨.
- 환율은 국제유가의 안정 여부가 중요한 변수로 작용하며, 정부의 개입 가능성도 고려되어야 함.
- WGBI 편입 효과는 제한적이며, 미국 달러 기반 자산이 여전히 안전자산으로 인식됨.
- 국내 주식형 ETF 등의 정책 효과가 기대되며, 반도체와 전력기기, 원전 등이 주도주로 부각될 가능성 큼.
- 에너지 안보와 신재생에너지로의 전환이 중요 과제가 될 것이며, 원전 가동률 증가와 코스닥 시장 개편이 정책 변화의 일환으로 추진될 예정임.
- 현금 자산 비율 유지와 대형주, 특히 반도체와 산업재 중심의 투자가 권장되며, 4월 어닝 시즌을 활용한 전략 수립이 필요함.
● "美-이란 확전 양상에 대형주 투자 안정적...반도체·전력기기·원전 주도주"
도널드 트럼프 대통령의 이란에 대한 최후 통첩은 시장의 변동성을 크게 높이고 있다. 전문가들은 트럼프 대통령이 전쟁 발발 이후 4주~6주의 타임라인이 다가오며 조급해진 상황에서 이란에 대한 군사적 충돌 가능성을 경고하고 있다. 이란은 미국의 요구를 사실상 거부한 상태로, 향후 군사적 충돌이 발생할 경우 아시아 국가들에 큰 영향을 미칠 것으로 보인다. 이에 따라 원자재 수입 물가 상승과 금융시장 충격이 예상된다.
금융시장은 트럼프 대통령이 종전 선언을 고려할 수 있지만, 이를 회의적으로 보고 있다. 유가와 미국채 10년물 금리 상승이 시장의 불안 요소로 작용하며, 금리 상승은 중앙은행의 긴축 정책 부담을 가중시킬 가능성이 크다. 코스피는 5000 초반에서 6000대의 박스권 등락이 예상되며, 실적 발표와 EPS 상승이 긍정적 요인으로 작용할 수 있다.
전문가들은 최악의 경우 지상군 파견과 확전 양상이 발생할 수 있으며, 대형주 중심 투자가 안정적인 선택으로 평가했다. 환율은 국제유가의 안정 여부가 중요한 변수로 작용하며, 정부의 개입 가능성도 고려되어야 한다. 또한 WGBI 편입 효과는 제한적이며, 미국 달러 기반 자산이 여전히 안전자산으로 인식된다.
정부는 국내 주식형 ETF 등의 정책을 통해 개인 투자자들의 매수세를 유도하고 있으며, 반도체와 전력기기, 원전 등이 주도주로 부각될 가능성이 크다. 에너지 안보와 신재생에너지로의 전환이 중요한 과제가 될 것이며, 원전 가동률 증가와 코스닥 시장 개편이 정책 변화의 일환으로 추진될 예정이다.
전문가들은 현금 자산 비율을 유지하고, 대형주, 특히 반도체와 산업재 중심의 투자를 권장하며, 4월 어닝 시즌을 활용한 전략 수립이 필요하다고 강조했다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.