[신중호 LS증권 리서치센터장]
● 핵심 포인트
- 코스피는 SK하이닉스, 삼성전자, 현대차의 신고가 랠리로 6300을 터치했으나, 현재는 낙폭을 줄이는 중임.
- 외국인은 2월에만 총 15조 원 이상을 매도했으며, 이는 연준의 금리 인하 지연 및 AI 투자 비용 증가 때문으로 분석됨.
- 엔비디아는 실적 호조에도 불구하고 AI 관련 자본 지출(CAPEX)이 비용으로 인식되며 주가가 하락함.
- 반도체 산업의 경우, 메모리 가격 상승이 물가에 부담을 주고 있으며, 이에 따른 '칩플레이션' 우려가 제기됨.
- 삼성전자와 SK하이닉스의 실적은 급격히 증가하나, 밸류에이션은 이에 미치지 못하는 상황이며, 이는 주가 상승의 지속 가능성을 의심케 함.
- 소부장(소재·부품·장비) 기업은 칩플레이션 완화와 정부의 지원 정책에 힘입어 긍정적인 성장이 기대됨.
- 코스닥 시장은 코스피에 비해 상승률이 낮으나, 개인 투자자들의 ETF 매수와 유동성 이동에 따라 회복 가능성이 있음.
- 3월에는 정치적 이벤트와 소비자 물가 통제 등의 요인으로 인해 반도체 중심의 상승세가 다소 둔화되고, 소부장 및 중소형주로 관심이 옮겨갈 가능성 있음.
● "3월 반도체 상승세 둔화, 소부장·중소형주 관심 이동 전망"
코스피는 SK하이닉스, 삼성전자, 현대차의 신고가 랠리로 6300을 터치했으나, 현재는 낙폭을 줄이는 중입니다. 외국인은 2월에만 총 15조 원 이상을 매도했으며, 이는 연준의 금리 인하 지연 및 AI 투자 비용 증가 때문으로 분석됩니다. 엔비디아는 실적 호조에도 불구하고 AI 관련 자본 지출(CAPEX)이 비용으로 인식되며 주가가 하락했습니다.
반도체 산업의 경우, 메모리 가격 상승이 물가에 부담을 주고 있으며, 이에 따른 '칩플레이션' 우려가 제기되었습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 실적은 급격히 증가하나, 밸류에이션은 이에 미치지 못하는 상황이며, 이는 주가 상승의 지속 가능성을 의심케 합니다.
소부장(소재·부품·장비) 기업은 칩플레이션 완화와 정부의 지원 정책에 힘입어 긍정적인 성장이 기대됩니다. 코스닥 시장은 코스피에 비해 상승률이 낮으나, 개인 투자자들의 ETF 매수와 유동성 이동에 따라 회복 가능성이 있습니다.
3월에는 정치적 이벤트와 소비자 물가 통제 등의 요인으로 인해 반도체 중심의 상승세가 다소 둔화되고, 소부장 및 중소형주로 관심이 옮겨갈 가능성이 있습니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.