[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]
● 핵심 포인트
- 뉴욕 증시의 테크주 변동성이 국내 증시에 영향을 미치며, 특히 AMD의 부진한 가이던스와 알파벳의 과도한 데이터 센터 투자 우려가 부각됨.
- 전문가들은 현재 시장을 단기 급등에 따른 숨 고르기 구간으로 보며, 고점 논의는 시기상조라 판단함.
- 미국 시장에서 기술주의 비중이 크며, 대부분의 종목은 상승세를 유지하고 있음.
- AI 투자 붐 속에서 엔비디아와 오픈AI 사이의 갈등 및 앤스로픽의 새로운 소프트웨어 출시가 소프트웨어 업계에 긴장감을 주고 있음.
- AI 투자 확대에 따라 메모리 저장 장치 수요는 지속될 것으로 예상되며, 이에 대한 수혜는 최소 3년간 이어질 것이라 전망됨.
- 퀄컴의 경우 스마트폰 시장의 둔화와 메모리 가격 상승 등의 요인으로 인해 고객사가 애플에서 엔비디아로 변화하고 있으며, 이는 AI 칩의 중요성을 시사함.
- 국내 수급 상황에서 외국인 매도와 개인의 순매수가 극심하게 대립하고 있으나, 이러한 변동성은 단기적이며 건강한 시장의 신호로 해석됨.
- 공매도 비중은 감소했으며, 특정 테마보다는 다양한 종목 분산투자로 변동성에 대비해야 함.
- 반도체 투자 시 메모리 분야에 집중하는 것이 유효하며, 실적 개선에 따른 주가 반응을 고려한 신중한 접근이 필요함.
● "단기 조정, 고점 논의 시기상조...분산투자로 변동성 대비" [내일 전략]
뉴욕 증시의 테크주 변동성이 국내 증시에 직접적인 영향을 미치고 있다. 특히 AMD의 부진한 1분기 가이던스가 시장에 실망감을 안겼으며, 알파벳의 과도한 데이터 센터 투자 역시 우려를 증폭시켰다. 이로 인해 삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 크게 하락했다. 그러나 전문가들은 이를 단기 급등에 따른 일시적 숨 고르기 구간으로 분석하며, 현재 고점을 논하기엔 이른 시점이라고 평가했다.
미국 시장에서 기술주 비중이 크기 때문에 지수 변동성이 있지만, 실제로는 다수의 종목이 상승세를 이어가고 있다. 주목할 점은 AI 투자 열풍 속에서 엔비디아와 오픈AI 간의 협력 균열 가능성이며, 앤스로픽의 새로운 소프트웨어 출시는 소프트웨어 업계의 긴장을 초래했다. 그럼에도 불구하고 AI 투자 확대로 인한 메모리 저장 장치 수요는 지속될 것이며, 이와 관련한 수혜는 최소 3년간 이어질 것이라는 전망이 우세하다.
퀄컴의 경우 스마트폰 시장의 침체와 메모리 가격 상승으로 인해 최대 고객사가 애플에서 엔비디아로 전환되었으며, 이는 AI 칩의 중요성을 강조한다. 국내 수급 상황에서는 외국인의 대규모 매도와 개인의 순매수가 극단적으로 대립하고 있으나, 이는 단기적 변동성으로 평가되며 시장의 균형 상태는 비교적 안정적이다.
공매도 비중은 감소했고, 특정 테마보다는 다양한 종목 분산을 통해 변동성에 대비하는 전략이 권장된다. 반도체 투자 시 메모리 분야에 집중하는 것이 효과적이며, 실적 개선을 주시하며 신중히 접근할 필요가 있다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.