[이수림 DS투자증권 연구위원]
● 핵심 포인트
- HBM4의 본격적인 양산은 내년 1분기가 될 것이며, 삼성전자가 퀄테스트 선점 가능성을 보이고 있으나 SK하이닉스가 여전히 점유율 면에서 우위를 점할 것으로 예상됨.
- H200의 중국 수출은 HBM3E 가격 안정화에 기여할 것으로 보이며, 이는 SK하이닉스에 긍정적인 요소로 작용할 전망임.
- 휴머노이드의 등장으로 메모리 산업의 변화와 대역폭 확장 등의 수요가 발생할 것으로 예측되며, 이로 인해 LPDDR과 HBM 수요가 증가할 전망임.
- 반도체 슈퍼사이클 연장에 대해 새로운 IT기기 출현과의 연관성을 강조하며, 휴머노이드가 새로운 수요처로 부상할 가능성을 제기함.
- SK하이닉스의 실적 발표에서 주목할 점은 CAPEX 계획, HBM 관련 업데이트, 하반기 수요 전망 등으로, 이들 요소가 향후 주가에 영향을 미칠 것으로 보임.
- 반도체 관세 이슈는 단기 변동성 요인으로 작용할 수 있으나, 미국 내 투자 확대 압력으로 이어질 가능성도 존재함.
- 대형주 쏠림 현상 속에서 반도체 장비주의 경우, 전공정 장비업체들에 주목할 필요가 있으며, 특히 피에스케이가 톱픽으로 제시됨.
- 메모리 주가는 1분기에 추가 상승 여력이 있으며, 실적 발표 후 조정이 있을 경우 매수 기회를 노리는 것이 좋으며, AI 관련주도 하반기 주목을 받을 가능성이 큼.
● "반도체 대형주 쏠림 속 장비주 주목...피에스케이 톱픽"
전문가들은 메모리 가격 상승과 HBM4 품질 향상 등을 강점으로 꼽았으며, 주가의 단기 과열과 공급 부족 문제를 약점으로 지적했습니다. HBM 경쟁에서 삼성전자는 퀄테스트 통과 여부가, SK하이닉스는 주주환원 및 미국 투자 확대가 주가 상승의 변수로 작용할 가능성이 있다고 분석했습니다. D램 시장에서 삼성전자가 범용 D램 생산 능력에서 우위를 점하고 있으며, SK하이닉스는 HBM 분야에서 선도적 위치를 유지하고 있습니다.
HBM4의 본격적인 양산은 내년 1분기가 될 것이며, 삼성전자가 퀄테스트 선점 가능성을 보이고 있으나, SK하이닉스가 여전히 점유율 면에서 우위를 점할 것으로 예상됩니다. H200의 중국 수출은 HBM3E 가격 안정화에 기여할 것으로 보이며, 이는 SK하이닉스에 긍정적인 요소로 작용할 전망입니다.
휴머노이드의 등장으로 메모리 산업의 변화와 대역폭 확장 등의 수요가 발생할 것으로 예측되며, 이로 인해 LPDDR과 HBM 수요가 증가할 전망입니다. 반도체 슈퍼사이클 연장에 대해 새로운 IT기기 출현과의 연관성을 강조하며, 휴머노이드가 새로운 수요처로 부상할 가능성을 제기했습니다.
SK하이닉스의 실적 발표에서 주목할 점은 CAPEX 계획, HBM 관련 업데이트, 하반기 수요 전망 등으로, 이들 요소가 향후 주가에 영향을 미칠 것으로 보입니다. 반도체 관세 이슈는 단기 변동성 요인으로 작용할 수 있으나, 미국 내 투자 확대 압력으로 이어질 가능성도 존재합니다.
대형주 쏠림 현상 속에서 반도체 장비주의 경우, 전공정 장비업체들에 주목할 필요가 있으며, 특히 피에스케이가 톱픽으로 제시되었습니다. 메모리 주가는 1분기에 추가 상승 여력이 있으며, 실적 발표 후 조정이 있을 경우 매수 기회를 노리는 것이 좋으며, AI 관련주도 하반기 주목을 받을 가능성이 큽니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.