● 핵심 포인트
- 12월 FOMC 회의에서 금리 인하는 기정사실화되고 있으며, 이후 발표될 점도표와 파월 의장의 발언이 중요함.
- 금리 인하에 대해 시장은 이미 기대를 반영하고 있어 실제 인하되지 않을 경우 충격을 받을 가능성 있음.
- 브로드컴의 실적 발표가 AI 버블 논쟁을 잠재울 수 있는 변곡점이 될 것으로 예상됨.
- 국내 반도체 기업들은 GPU뿐 아니라 TPU에서도 경쟁력을 보유해 시장 확대에 유리할 전망.
- 삼성전자는 범용 메모리 부문 회복 덕분에 주가 상승했으며, SK하이닉스도 지속적인 이익 증가로 곧 상승 전환 예상됨.
- 전력기기 수요는 중장기적으로 확대될 것이며, 특히 국내 기업들이 잘 대응하고 있어 주목 필요함.
- 원전주는 조정을 겪고 있으나 미국 내 긍정적인 뉴스로 인해 재관심 증가 가능성이 큼.
- 방산 분야는 성장은 지속되지만 성장률은 다소 둔화될 것으로 보이며, 단기적인 수주나 실적 개선에 주목할 필요가 있음.
- 로봇산업은 장기적 성장 가능성이 크며 정부 정책의 수혜를 받을 것으로 예상되나, 숫자보다는 내러티브에 의존하는 경향이 큼.
- 알테오젠은 이전 상장 소식에도 주가 회복이 완전하지 않지만, 바이오 섹터 전반에 대한 관심은 지속되어야 함.
- 코스피 내에서 반도체와 IT 하드웨어가 가장 유망하며, 이외 에너지, 자동차, 미디어 등의 산업도 주목할 가치가 있음.
- 외국인의 움직임은 12월에 활발하지 않겠지만, 한미 금리차로 인한 원화 약세는 과도하지 않을 것으로 보임.
- 전반적으로 시장은 변동성을 겪었으나, 내년 기업 이익 증가율을 감안할 때 긍정적 기대감이 유효하며, 반도체 주도의 상승 가능성을 높게 봄.
● 이번 주 여러 가지 이슈가 있습니다. 가장 중요한 건 12월 FOMC가 열리는데 시장은 금리 인하를 기정사실화하고 있습니다. 사실상 더 중요한 건 FOMC 이후에 나올 점도표와 파월 의장의 발언입니다. 전문가들은 12월 금리 인하가 무난하게 이루어질 가능성이 높다고 보고 있습니다. 최근 고용지표 등 경제 관련 지표들이 금리 인하 명분을 확보하고 있으며, 금융시장에서도 금리 인하를 강력히 요구하고 있습니다. 파월 의장은 인플레이션이나 경기 지표의 하강 속도가 빠르게 하락하지 않기 때문에 12월 FOMC에서 금리를 인하할 가능성이 높습니다. 그러나 금리 인하가 매파적일 가능성이 있으며, 내년 상반기 연준 의장의 교체를 앞두고 이번 FOMC가 마지막 실효를 갖는 회의로 볼 수 있습니다. 시장에 미치는 영향은 생각보다 크지 않을 수 있습니다. 시장은 금리 인하를 기다리고 있으며, 이미 주가에 선반영된 것으로 보입니다. 금리 인하가 나오지 않으면 시장에 충격을 줄 수 있습니다. 금리 인하 시나리오가 예상대로 나온다면 시장은 어디서 상승 동력을 찾아야 할지 궁금합니다. 결국 빅테크로 시선을 돌리게 될 것입니다. 브로드컴 실적도 이번 주에 발표됩니다. 12월 금리 인하 여부는 일단락된 것 같고, 시장을 흔들었던 AI 버블 논쟁이 있었습니다. AI 버블 논쟁의 핵심 지표 중 하나인 GPU와 TPU 논쟁이 있었는데, 브로드컴 실적이 단기적인 AI 버블 논쟁을 잠재울 수 있는 변곡점이 될 것으로 보입니다. 브로드컴이 호실적을 발표하면 반도체 업계에 호재로 작용할 것입니다. 국내 반도체 기업들은 GPU뿐만 아니라 TPU에서도 경쟁력을 보유하고 있어 시장 확대에 유리할 전망입니다. 삼성전자는 범용 메모리 부문 회복 덕분에 주가가 상승했으며, SK하이닉스도 지속적인 이익 증가로 곧 상승 전환될 것으로 예상됩니다. 전력기기 수요는 중장기적으로 확대될 것이며, 국내 기업들이 잘 대응하고 있어 주목할 필요가 있습니다. 원전주는 조정을 겪고 있으나 미국 내 긍정적인 뉴스로 인해 재관심 증가 가능성이 큽니다. 방산 분야는 성장은 지속되지만 성장률은 다소 둔화될 것으로 보이며, 단기적인 수주나 실적 개선에 주목할 필요가 있습니다. 로봇산업은 장기적 성장 가능성이 크며 정부 정책의 수혜를 받을 것으로 예상되나, 숫자보다는 내러티브에 의존하는 경향이 큽니다. 알테오젠은 이전 상장 소식에도 주가 회복이 완전하지 않지만, 바이오 섹터 전반에 대한 관심은 지속되어야 합니다. 코스피 내에서 반도체와 IT 하드웨어가 가장 유망하며, 이외 에너지, 자동차, 미디어 등의 산업도 주목할 가치가 있습니다. 외국인의 움직임은 12월에 활발하지 않겠지만, 한미 금리차로 인한 원화 약세는 과도하지 않을 것으로 보입니다. 전반적으로 시장은 변동성을 겪었으나, 내년 기업 이익 증가율을 감안할 때 긍정적 기대감이 유효하며, 반도체 주도의 상승 가능성을 높게 보고 있습니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.