● 핵심 포인트
- 트럼프의 관세 인상 예고 및 중국의 희토류 수출 통제에도 삼성전자와 SK하이닉스의 낙폭은 제한됨.
- AI 인프라 투자는 지속될 전망이며, 오픈AI가 AMD와 대규모 계약 체결 및 삼성-SK하이닉스와 MOU 체결함.
- 삼성전자는 AMD와의 협력 가능성으로 HBM 시장에서 재평가 받을 가능성 있음.
- 내일 삼성전자의 잠정실적 발표 예정되며, 시장 컨센서스 10조를 넘길 경우 4분기 실적 기대감 고조될 전망.
- 외국인은 단기적으로 매도세를 보일 수 있으나, 중장기 투자자들은 조정 시 매수 기회로 삼을 가능성 큼.
- LG에너지솔루션은 3분기 영업이익이 예상치를 초과했으나, 미국 전기차 보조금 종료로 인해 4분기 판매 감소 우려가 있음.
- 유럽 시장에서의 성장 회복이 중요하며, 중국과의 경쟁 속에서 유럽 내 성장률 회복이 필요함.
- 로봇주는 단기 테마성 이슈로 강세를 보였고, 관세 이슈로부터 비교적 자유롭다는 점이 배경으로 작용함.
- LG전자는 구조조정 효과로 예상보다 나은 실적을 기록했으며, 외국인의 지속적인 순매수가 이어지고 있음.
- 이번 실적 시즌의 핵심은 반도체 업종이며, 삼성전자의 실적 발표가 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨.
● 트럼프의 관세 인상 예고와 중국의 희토류 수출 통제로 글로벌 반도체 업종이 흔들렸지만 삼성전자와 SK하이닉스의 낙폭은 제한된 모습입니다. AI 수요와 실적 모멘텀을 감안할 때 이번 조정이 단기 숨고르기에 불과한 걸까요? 아니면 AI 랠리에 균열이라고 봐야 할까요? 전문가들은 단기적으로 반도체 시장은 미중 간 관세 전쟁으로 타격을 받을 수 있지만 AI 인프라 투자는 계속될 것이라고 보고 있습니다. 오픈AI가 AMD와 대규모 공급 계약을 체결했고, 샘 올트먼이 방한하면서 삼성전자와 SK하이닉스와 MOU도 체결했습니다. AI 시장 성장세는 이어질 수밖에 없기 때문에 관세로 인한 단기적인 반도체 이슈는 별개로 봐야 한다고 합니다. 필라델피아 반도체 지수가 하락하면서 미중 간 관세 영향이 주가에 부정적인 영향을 미쳤지만, 국내 증시에서도 단기적인 이슈로 그칠 가능성이 높습니다. 특히 삼성전자는 AMD와의 협력 가능성으로 HBM 시장에서 재평가 받을 가능성이 있습니다. 언론에 따르면 AMD가 오픈AI 공급을 하게 되면 삼성전자의 HBM을 사용할 가능성이 높아지고 있습니다. 삼성전자는 최근 레거시 쪽도 좋지만 중장기적으로 HBM 시장의 성장 모멘텀을 주목할 필요가 있습니다. 내일 삼성전자의 잠정실적 발표가 예정되어 있으며, 시장 컨센서스는 10조 정도로 예상됩니다. 실적이 시장 컨센서스를 뛰어넘는다면 4분기 실적에 대한 기대감이 높아질 수 있습니다. 외국인은 단기적으로 매도세를 보일 수 있지만, 중장기 투자자들은 조정 시 매수 기회로 삼을 가능성이 큽니다. LG에너지솔루션은 3분기 영업이익이 예상치를 초과했으나, 미국 전기차 보조금 종료로 인해 4분기 판매 감소 우려가 있습니다. 유럽 시장에서의 성장 회복이 중요하며, 중국과의 경쟁 속에서 유럽 내 성장률 회복이 필요합니다. 로봇주는 단기 테마성 이슈로 강세를 보였고, 관세 이슈로부터 비교적 자유롭다는 점이 배경으로 작용했습니다. LG전자는 구조조정 효과로 예상보다 나은 실적을 기록했으며, 외국인의 지속적인 순매수가 이어지고 있습니다. 이번 실적 시즌의 핵심은 반도체 업종이며, 삼성전자의 실적 발표가 시장에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.