8월 반도체 사상 최대 실적에도 증시 '우울'

● 핵심 포인트

- 8월 수출입 데이터에서 반도체 부문이 151억 불로 사상 최대 규모의 성적을 기록했으나 국내 증시는 이를 반영하지 못함.

- 미중 갈등이 해소되지 않는 한 국내 반도체주의 주가 모멘텀은 단기적으로 부정적일 수 있으나 삼성전자와 SK하이닉스는 바닥 탈출 중이며 충분한 밸류에이션 매력 보유.

- 엔비디아의 전체 매출 절반이 미국 빅테크 4개 기업에 쏠려 있어 이들의 투자 계획에 대한 의문이 증가하고 있으며 이는 전체 AI 투자 열기에 찬물을 끼얹을 수 있음.

- 8~10월은 변동성이 커지는 구간으로 9~10월은 어려운 장이 될 것이나 연준의 금리 인하 가능성과 미국의 소비 둔화 속도에 따라 기회가 올 수 있음.



● 8월 반도체 사상 최대 실적에도 웃지 못하는 국내 증시, 왜?

8월 국내 반도체 업계가 151억 불의 사상 최대 규모의 수출 실적을 기록했음에도 불구하고 국내 증시는 이를 반영하지 못하고 있다. 미중 갈등이 지속되는 상황에서 국내 반도체 기업들의 주가 모멘텀은 단기적으로 부정적일 수 있다는 전망이 나온다.

그러나 전문가들은 삼성전자와 SK하이닉스가 바닥을 탈출하고 있으며, 충분한 밸류에이션 매력을 보유하고 있다고 평가한다. 한편, 엔비디아의 전체 매출의 절반이 미국의 빅테크 기업들에 의존하고 있는데, 이들의 투자 계획에 대한 의문이 증가하고 있어, 향후 AI 투자 열기에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 우려가 제기된다.

전문가들은 9-10월은 변동성이 큰 기간이 될 것으로 예상하며, 정부 정책 기대가 되는 분야를 중심으로 저가 매수를 하고 연말 상승장을 기대해볼 만하다고 조언한다.

※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.