● 핵심 포인트
- 옵션 만기일과 2분기 실적 발표 마무리로 인해 종목들의 주가 희비가 엇갈림
- 7월 대비 8월 들어 실적에 대한 투자자들의 반응이 민감해졌으며, 이는 8월 1일 세제 개편안 발표 후 실망감과 4월 이후 상승 지속에 따른 숨 고르기 양상, 외국인 수급 변동 때문으로 분석됨
- 8월 1일 이후 실적이 예상보다 좋으면 주가가 크게 상승하고, 예상보다 나쁘면 주가가 4~5% 급락하는 모습이 나타남
- 2분기 실적은 기대감만으로 봤던 실적이며, 3분기 이후 실적이 중요한데 현재까지 전망은 긍정적임
- 현재 주가가 단기에 급등한 것에 대한 피로감으로 숨 고르기 양상에 들어간 것으로 해석함
- 외국계 증권사에서 한국 증시에 대한 매도 리포트가 나오기 시작함
- 원인으로는 국내 및 해외 투자 의견이나 목표 주가를 하향하는 리포트들이 최근에 많이 나온 것과 한국과 일본의 주가수익률이 연초에 너무 많이 벌어진 것을 들 수 있음
- 단기에 주가가 급등한 조선, 방산, 뷰티, 엔터 업종에서 PER이 100배가 넘어가는 고평가 종목들이 발생하면서 일부 종목들에 대한 투자 의견이 바뀌고 있음
- 또한 장기적으로 업황이 부진한 석유 화학 분야와 철강 분야에서도 투자 의견을 낮추고 있음
- 이러한 변화는 투자자 입장에서 다양한 의견을 들을 수 있다는 측면에서 다행스러운 일이며, 애널리스트들의 의견에 일희일비하지 않고 논거를 살펴보는 것이 중요함
- 외국계 증권사의 의견은 글로벌 펀드매니저들에게 큰 영향을 미치므로, 그들의 의견을 참고하되 무조건적으로 따르지 않고 논거를 분석하는 것이 필요함
- 다음 주부터 잭슨홀 미팅, 한미 정상회담, 금통위 등 다양한 행사가 예정되어 있어 시장의 변화가 예상됨
- 현재 미국에서는 트럼프 행정부와 연준의 갈등이 지속되고 있으며, 하반기 핵심 변수는 미국의 10년물 국채금리와 달러 지수임
- 시장은 미국의 9월 금리 인하를 기정사실화하고 있으나, 연준의 결정은 아직 미지수이며 고용지표도 주시해야 함
- 한국 주식시장에서는 내수주 중 3분기 실적 개선이 예상되는 분야에 집중할 필요가 있음
- 미국의 10년물 국채금리가 4%대 이하로 하락하면 글로벌 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 한국의 세제 개편안에도 주목해야 함
● 8월 옵션 만기일, 2분기 실적 발표..주가 민감도 증가
8월 옵션 만기일과 2분기 실적 발표 마무리로 인해 종목들의 주가 희비가 엇갈렸다. 7월 대비 8월 들어 실적에 대한 투자자들의 반응이 민감해진 것으로 나타났는데, 이는 8월 1일 세제 개편안 발표 후 실망감과 4월 이후 상승 지속에 따른 숨 고르기 양상, 외국인 수급 변동 때문으로 분석된다. 8월 1일 이후 실적이 예상보다 좋으면 주가가 크게 상승하고, 예상보다 나쁘면 주가가 4~5% 급락하는 모습이 나타났다. 한편, 2분기 실적은 기대감만으로 봤던 실적이며, 3분기 이후 실적이 중요한데 현재까지 전망은 긍정적이라는 평가다. 전문가들은 현재 주가가 단기에 급등한 것에 대한 피로감으로 숨 고르기 양상에 들어간 것으로 해석했다.
● 외국계 증권사의 매도 리포트, 한국 증시 어디로
외국계 증권사에서 한국 증시에 대한 매도 리포트가 나오기 시작했다. 원인으로는 국내 및 해외 투자 의견이나 목표 주가를 하향하는 리포트들이 최근에 많이 나온 것과 한국과 일본의 주가수익률이 연초에 너무 많이 벌어진 것을 들 수 있다. 단기에 주가가 급등한 조선, 방산, 뷰티, 엔터 업종에서 PER이 100배가 넘어가는 고평가 종목들이 발생하면서 일부 종목들에 대한 투자 의견이 바뀌고 있다. 또한 장기적으로 업황이 부진한 석유 화학 분야와 철강 분야에서도 투자 의견을 낮추고 있다. 이러한 변화는 투자자 입장에서 다양한 의견을 들을 수 있다는 측면에서 다행스러운 일이며, 애널리스트들의 의견에 일희일비하지 않고 논거를 살펴보는 것이 중요하다. 외국계 증권사의 의견은 글로벌 펀드매니저들에게 큰 영향을 미치므로, 그들의 의견을 참고하되 무조건적으로 따르지 않고 논거를 분석하는 것이 필요하다.
● 8월 말 주요 일정 앞두고 미 10년물 국채금리와 달러 지수 주목
다음 주부터 잭슨홀 미팅, 한미 정상회담, 금통위 등 다양한 행사가 예정되어 있어 시장의 변화가 예상된다. 현재 미국에서는 트럼프 행정부와 연준의 갈등이 지속되고 있으며, 하반기 핵심 변수는 미국의 10년 물 국채금리와 달러 지수다. 시장은 미국의 9월 금리 인하를 기정사실화하고 있으나, 연준의 결정은 아직 미지수이며 고용지표도 주시해야 한다. 한국 주식시장에서는 내수주 중 3분기 실적 개선이 예상되는 분야에 집중할 필요가 있다. 미국의 10년 물 국채금리가 4%대 이하로 하락하면 글로벌 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, 한국의 세제 개편안에도 주목해야 한다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.