● 핵심 포인트
- 세계 각국이 재정정책과 통화정책을 적극적으로 시행하면서 돈의 힘이 강해져 위험자산 선호도가 높아짐.
- 미국 경제는 AI 데이터센터 투자에 크게 의존하고 있으며, 이 분야의 기업들은 실적은 좋지만 잉여 현금 흐름이 축소되고 있음. 이익 증가세 보다 투자속도가 더 빠르다는 증거로 해석.
- 이러한 추세가 계속되면 향후 2~3년 내에 AI 투자에 대한 위험 신호가 나타날 가능성이 있음.
- 미국 중심의 AI 투자가 흔들리는 상황에서 다른 국가들의 AI 투자 동향에도 주목할 필요가 있음.
- 미국 테크 투자 비중이 닷컴버블 때보다는 낮지만, 점점 증가하는 추세임.
- 코로나 시기에 비대면 수요로 인해 투자가 급증했으나, 이후 주가가 하락하는 등 변동성이 컸음.
- 투자포인트는 이같은 미국의 AI의 투자에 한국기업이 얼마나 수혜를 받을 수 있는가로 모아짐. 반도체,전력기기 산업의 수혜 가능성이 높음.
● AI 데이터 센터 투자, 이대로 괜찮은가
세계 각국이 재정정책과 통화정책을 적극적으로 시행하면서 돈의 힘이 강해져 위험자산 선호도가 높아지고 있다. 그러나 미국 경제는 AI 데이터센터 투자에 크게 의존하고 있으며, 이 분야의 기업들은 실적은 좋지만 잉여 현금 흐름이 줄어들고 있어 향후 2년 내에 AI 투자에 대한 위험 신호가 나타날 가능성이 있다. 미국 중심의 AI 투자가 흔들리는 상황에서 다른 국가들의 AI 투자 동향에도 주목할 필요가 있다.
미국 테크 기업들의 투자 비중이 닷컴버블 때보다는 낮지만, 점점 증가 추세이다. 코로나 시기에는 비대면 수요로 인해 투자가 급증했으나, 이후 주가가 하락하는 등 변동성이 컸다. 투자포인트는 미국의 AI 천문학적 투자에 한국기업이 얼마나 수혜를 받을 수 있는가로 모아지고 있고, 그 수혜는 반도체와 전력기기 업종으로 집중될 공산이 크다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.