보험사 지급여력비율 200% 아래로…롯데손보 등 권고치 미달

국내 보험사들의 1분기 지급여력비율(K-ICS·킥스)이 200% 아래로 떨어졌다.

롯데손해보험 등 4개 보험사는 금융당국의 권고치인 130%를 밑돌았다.

17일 금융감독원이 발표한 '2025년 3월말 기준 보험회사 지급여력비율 현황'에 따르면 경과조치 적용 후 보험회사의 지급여력비율은 197.9%로 전분기말(206.7%) 대비 8.7%p 하락했다.

생보사는 190.7%로 전분기 말 대비 12.7%p 감소했고, 손보사는 207.6%로 3.4%p 내려갔다.

킥스는 보험금을 일시에 청구할 때 지급할 수 있는 자금 여력을 나타내는 건전성 지표다. 금융당국은 130% 이상(종전 150% 이상), 보험업법에선 100% 이상을 권고한다.

롯데손해보험(119.9%)과 동양생명(127.2%), 캐롯손해보험(68.6%), MG손해보험(-18.2%) 등 일부 보험사들은 금융당국의 권고치인 130%에 미달했다.

앞서 금융위원회는 지난 11일 정례회의에서 보험업감독규정 일부개정고시안을 의결하고 보험사 지급여력비율 권고기준을 150%에서 130%로 일괄 하향했다.



보험사 킥스 비율 감소는 가용 자본 대비 요구 자본이 늘어난 영향이다. 킥스비율은 가용자본을 요구자본으로 나눈 값으로 구한다.

1분기 경과조치 후 킥스 가용 자본은 249조3,000억원으로, 전분기 말 대비 0.5% 늘었다. 같은 기간 요구 자본은 126조원으로 전분기말 대비 5.9% 증가했다.

금감원은 보험사들의 장기 보장성보험 판매에 따른 장해·질병위험액 증가, ALM(자산부채관리) 미스매칭 확대 등에 따른 금리위험액이 늘어나면서 요구자본이 크게 늘어난 것으로 판단하고 있다.

금감원 관계자는 "최근 기준금리 인하 등에 따라 저금리 기조 지속이 전망되는 만큼 금리하락에 대비한 ALM 관리 노력을 지속할 필요가 있다"며 "자산 듀레이션 확대 뿐 아니라 부채 듀레이션 축소 노력이 긴요하다"고 전했다.

금융당국은 ALM 관리가 미흡한 곳을 중심으로 리스크 관리를 강화할 수 있도록 감독할 계획이다.