● 핵심 포인트
- 유통주는 이재명 정부 출범과 함께 관심을 받고 있으며, 과거 대선 국면에서도 시장을 아웃퍼폼하는 모습을 보임. 이는 정치적 불확실성의 완화와 새로운 정부의 내수 부양 의지 때문임. 2000년 이후 여섯 번의 대선 직후 소비심리는 평균적으로 3% 포인트 개선됨.
- 추경 기대감도 유통주에 긍정적인 영향을 미침. 과거에도 추경은 소비 진작 요인으로 작용했으며, 대규모 2차 추경을 통해 내수 활성화 대책이 이뤄질 것으로 예상됨. 이는 유통 업종의 실적 하방 지지 요인으로 작용할 것임.
- 공휴일 대형마트 의무휴업 관련 법안 처리 소식은 유통주의 주가를 하락시켰으나, 실적에 미치는 영향은 제한적임. 2023년 일부 지자체에서 의무휴업일을 평일로 바꾼 후에도 매출 증가 효과는 미미했음.
- 상반기 유통주는 업황 악화에도 불구하고 대선, 추경 기대감, 경쟁 완화 등으로 인해 평균적으로 20% 넘게 상승하며 코스피를 큰 폭으로 아웃퍼폼함.
- 유통 경쟁 기업들의 경쟁 완화 시그널이 포착되고 있음. 코로나19 이후 강도 높은 구조조정이 실시되면서 할인점과 면세점 등에서 경쟁이 완화되는 모습을 보임. 특히 홈플러스의 기업회생 절차 실시로 할인점 산업의 경쟁이 완화될 것으로 예상됨.
● 유통주, 이재명 정부 출범과 함께 관심 고조...추경 기대감도 긍정적
유통주가 이재명 정부 출범과 함께 관심을 받고 있다. 과거 대선 국면에서도 유통 업종은 시장을 아웃퍼폼하는 모습을 보였는데, 이는 정치적 불확실성이 완화되고 새로운 정부가 내수 부양을 하려는 의지를 보이기 때문이다. 2000년 이후 여섯 번의 대선 직후 소비심리는 평균적으로 3%p 개선되는 모습을 보였다.
또한, 추경 기대감도 유통주에 긍정적인 영향을 미치고 있다. 추경은 소비 진작 요인으로 작용하는데, 대규모 2차 추경을 통해 내수 활성화 대책이 이뤄질 것으로 예상된다. 이는 유통 업종의 실적 하방 지지 요인으로 작용할 것이다.
한편, 공휴일 대형마트 의무휴업 관련 법안 처리 소식으로 인해 유통주의 주가가 하락하기도 했으나, 실적에 미치는 영향은 제한적이라는 분석이다. 2023년 일부 지자체에서 의무휴업일을 평일로 바꾼 후에도 매출 증가 효과는 미미했던 것으로 나타났다.
상반기 유통주는 업황 악화에도 불구하고 대선, 추경 기대감, 경쟁 완화 등으로 인해 평균적으로 20% 넘게 상승하며 코스피를 큰 폭으로 아웃퍼폼했다. 또한, 유통 경쟁 기업들의 경쟁 완화 시그널이 포착되고 있는데, 코로나19 이후 강도 높은 구조조정이 실시되면서 할인점과 면세점 등에서 경쟁이 완화되는 모습을 보이고 있다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.