● 핵심 포인트
- 반도체 섹터가 1, 2월을 지나면서 테마성으로 상승했으며, 통상적으로 1분기는 비수기임.
- 그러나 4, 5월에는 SK하이닉스가 글로벌 AI CAPEX의 핵심인 HBM의 방향성을 나타내는 실적을 가질 것으로 예상되며, 이에 따라 2분기에는 영업이익이 9조에서 10조 원까지 증가할 것으로 전망됨.
- 현재 범용 반도체 가격 상승이 없어 업황 회복을 숫자로 확인하기 어려우나, HBM 관련 소재 및 부품 업체들은 1분기에서 2분기로 넘어갈 때 가파른 이익 증가를 보일 것으로 예상됨.
- 따라서 ISC, 이수페타시스 등의 업체들이 퍼포먼스를 보일 것으로 기대되며, SK하이닉스를 지금부터 담아 2분기 실적 발표 시 매도하는 전략이 유효할 것으로 판단됨.
- 한편, 레거시 반도체 역시 업황 턴어라운드 시기가 올 것으로 기대되나, HBM 관련 주보다는 상승 강도가 약할 것으로 보임.
- 연말로 갈수록 하나머티리얼즈, 동진쎄미켐 등의 업체들이 강세를 보일 것으로 예상되어, 시간 싸움이 필요할 것으로 판단됨.
● 반도체, 본격적인 상승은 4~5월부터 시작될 것
최근 반도체 섹터가 1, 2월을 지나면서 상승하였으나, 1분기는 전통적으로 비수기로 뚜렷한 방향성을 나타내기는 어려움. 그러나 4, 5월 경 SK하이닉스가 글로벌 AI CAPEX의 핵심인 HBM의 방향성을 나타내는 실적을 가질 것으로 예상되며, 이에 따라 2분기에는 영업이익이 9조에서 10조 원까지 증가할 것이라는 컨센서스가 형성되고 있음. 현재 범용 반도체 가격 상승이 없어 업황 회복을 숫자로 확인하기 어려우나, HBM 관련 소재 및 부품 업체들은 1분기에서 2분기로 넘어갈 때 가파른 이익 증가를 보일 것으로 예상됨. 이에 따라 ISC, 이수페타시스 등의 업체들이 퍼포먼스를 보일 것으로 기대되며, SK하이닉스를 지금부터 담아 2분기 실적 발표 시 매도하는 전략이 유효할 것으로 판단됨. 한편, 레거시 반도체 역시 업황 턴어라운드 시기가 올 것으로 기대되나, HBM 관련 주보다는 상승 강도가 약할 것으로 보임. 연말로 갈수록 하나머티리얼즈, 동진쎄미켐 등의 업체들이 강세를 보일 것으로 예상되어, 시간 싸움이 필요할 것으로 판단됨.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.