● 핵심 포인트
- 화장품주는 중국 시장뿐만 아니라 미국 시장에서도 활약 중이며, 트럼프 관세 우려 존재하나 계절적 성수기 요인이 이어질 가능성 있음.
- 작년 10월이 계절적 성수기로 수출이 가장 많았으며, 올해 하반기는 긍정적 효과 기대.
- 플랫폼 관련된 기대감이 큰 실리콘투, 지역적 판매 확대가 되고 있는 브이티를 주목할 만함.
- 전력기기 관련주는 AI 인프라 확대에 따른 수혜가 예상되나, 현재는 조정 상태.
- 미국 수출 비중이 높은 섹터로, 현대일렉트릭의 경우 매출의 30% 이상이 미국에서 발생.
- AI CAPEX 투자 우려는 감소했으며, 트럼프 정부의 관세가 변수이나 한국이 관세 부과 대상국이 될지는 미지수.
- 현재로서는 셀러 환경 변화가 적을 것으로 보이며, 해당 섹터는 수주 산업이므로 조선주처럼 대응할 필요가 있음.
● 화장품·전력기기株, 中美서 실적 모멘텀..트럼프發 관세 리스크는?
화장품 및 전력기기 업종이 중국과 미국에서의 성장세를 바탕으로 실적 개선 흐름을 보이고 있다.
19일 금융투자업계에 따르면 화장품주는 중국 시장뿐 아니라 미국 시장에서도 선전하고 있으며, 특히 지난해 10월 이후 계절적 성수기를 맞아 수출 호조를 이어가고 있다. 이에 따라 올 하반기에도 긍정적인 영향이 기대된다. 종목별로는 플랫폼 관련 기대감이 큰 실리콘투와 지역적 판매 확대가 이뤄지고 있는 브이티코스메틱 등이 주목받고 있다. 전력기기 관련주도 인공지능(AI) 인프라 확대에 따른 수혜가 예상되는 분야다.
다만 최근에는 단기 급등에 따른 조정 국면을 거치고 있다. 미국 수출 비중이 높은 편인 만큼 도널드 트럼프 전 행정부 시절부터 이어져 온 관세 리스크도 잠재적인 불안 요인이다. 실제 현대일렉트릭의 경우 매출의 30% 이상이 미국에서 발생하고 있다. 하지만 조 바이든 행정부 출범 이후 AI 관련 설비투자(CAPEX) 증가율 둔화 우려가 완화되고 있고, 관세 부과 대상국에 한국이 포함될 가능성도 크지 않다는 분석이 나온다. 업계 관계자는 “해당 섹터는 수주 산업이기 때문에 조선주와 마찬가지로 긴 호흡으로 접근할 필요가 있다”고 조언했다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.