● 핵심 포인트
- 방산 분야 최선호주는 여전히 한화에어로스페이스이며, 주가는 목표주가를 상회하고 있으나 이익 성장에 따라 리레이팅이 가능할 것으로 전망됨.
- 4분기 실적에서 한화에어로스페이스 및 주요 기업들은 높은 이익률을 보여줌.
- 향후 수주잔고 레벨 유지 및 증가를 위해 신규수주 확보가 중요하며, 중동·동남아 등 국가 다변화 및 아이템 확대 필요.
● 방산주 최선호주 한화에어로스페이스, 이익 성장에 따른 리레이팅 기대
방산 분야 최선호주로 꼽히는 한화에어로스페이스의 주가가 목표주가를 상회하고 있음에도 불구하고 이익 성장에 따라 추가적인 리레이팅이 가능할 것이라는 분석이 나왔다.
이는 이미 4분기 실적에서 한화에어로스페이스를 비롯한 주요 기업들이 높은 이익률을 보여주며 입증되었다. 그러나 앞으로 수주잔고 레벨을 유지하거나 더욱 키워나가기 위해서는 신규수주 확보가 중요하다. 특히 기존에 폴란드나 유럽 중심이었던 핵심 수주 지역을 중동이나 동남아 등으로 다변화하고, K9 자주포 외에도 레드백이나 천무 등 다양한 아이템을 확대해 나가는 것이 지속 성장을 위한 방안으로 제시된다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.