● 핵심 포인트
- 전력 설비 관련주가 딥시크 쇼크 이후 회복하지 못하는 모습을 보이고 있으나, 이는 딥시크가 가성비 AI로 전력 사용량 자체가 줄어 전력 설비 투자 지연에 대한 우려때문임.
- 그러나 '제본스의 역설'처럼 가성비 AI로 인해 개별 전력 소비는 줄지만 전체 수요가 증가하면서 총 사용량은 증가하는 현상이 나타남.
- 또한 딥시크의 전력 사용량은 기존 오픈 AI의 챗 GPT보다 많으며, AI CAPEX는 미중 갈등 구조 속에서 3년 실기시 기회비용이 크기 때문에 전력 설비 수요 위축은 기우임.
- 마지막으로 HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 효성중공업, 산일전기등 관련주의 PER밸류에이션이 작년대비 언더에서 움직이고 있으며, 뉴욕증시 비교시에도 메리트가 있음.
● 전력 설비 관련주, 딥시크 쇼크 이후 전망은? [이슈 핫라인]
최근 전력 설비 관련주가 딥시크 쇼크 이후 회복하지 못하는 모습을 보이고 있다. 일각에서는 딥시크가 가성비 AI로 전력 사용량 자체가 줄어 전력 설비 투자 지연에 대한 우려가 제기되고 있다. 그러나 이는 기우라는 주장이 나왔다. 이른바 '제본스의 역설' 처럼 가상대 AI로 인해 개별 전력 소비는 줄지만 전체 수요가 증가하면서 총 사용량은 증가하는 현상이 나타나기 때문이다. 또한 딥시크의 전력 사용량은 기존 오픈 AI의 챗 GPT보다 많다. AI CAPEX는 미중 갈등 구조 속에서 3년 실기시 기회비용이 크기 때문에 전력 설비 수요 위축은 기우라는 분석이다. 실제로 HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 효성중공업, 산일전기 등 관련주의 PER 밸류에이션이 작년대비 언더에서 움직이고 있으며, 뉴욕증시 비교시에도 메리트가 있다는 평가다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.